Martes 09 de febrero de 2010, 5:00 AM edicion impresa
Ventas récord de bonos de mineras impulsarán expansión
Las inusitadas ventas de bonos de mineras globales como Anglo American y Vale han engrosado las arcas de los productores de materias primas para adquisiciones, expansiones y recompras al tiempo que se preparan para una recuperación global sostenida.
En 2009 las mineras vendieron US$ 33.300 millones en bonos en dólares, lo máximo en 10 años. El abaratamiento del crédito, el pronunciado aumento de los flujos de caja y el alza de los precios de los metales causaron un alza de 28% en las adquisiciones globales en el sector minero en el segundo semestre del año pasado. Vale, el mayor proveedor mundial de mineral de hierro, que vendió US$ 2.000 millones de bonos en 2009, acordó en enero comprar los activos de fertilizantes de Bunge en Brasil por US$ 3.800 millones.
"Ahora estamos en una fase de crecimiento de fusiones y adquisiciones comparado con 2009", explica el director global de minería de PricewaterhouseCoopers, Tim Goldsmith. China y la India "quieren asegurar recursos y la realidad es que la mejor forma de hacerlo es salir a comprarlos".
Por ello 2010 será "enorme" para los bonos, dice Sunny Verghese, jefe ejecutivo del proveedor de materias primas Olam International. Olam recaudó US$ 1.750 millones en 2009 mediante una combinación de bonos convertibles, préstamos a término y títulos de valores. ArcelorMittal, dijo en diciembre que comprará más minas en 2010. (Bloomberg)