Miércoles 10 de marzo de 2010, 5:00 AM edicion impresa

Venta de acciones de LAN a los Cueto y remate en bolsa de 6% de línea aérea marcan febrero

Como es tradicional, durante el mes de febrero las transacciones de fusiones y adquisiciones bajaron fuertemente al igual que la actividad relacionada con el mercado de capitales.

La excepción a la regla estuvo dada por las desinversiones realizadas por sociedades vinculadas al presidente electo, Sebastián Piñera, cumpliendo de esa forma lo enunciado durante la campaña electoral. En este plano, entran las ventas en bolsa de un paquete de Clínica Las Condes y de LAN, así como el acuerdo con el grupo Cueto para la venta de un paquete de 8,56% de la línea aérea.

Otras operaciones anunciadas durante febrero fueron la adquisición por parte de Mitsubishi de un 25% de Compañía Minera del Pacífico, filial de CAP. Esta transacción se ha desarrollado en medio de una ardua disputa entre los tradicionales socios de CAP, el grupo Andraca y el grupo Rassmuss.

Por su parte la operadora de casinos Enjoy alcanzó un acuerdo para adquirir el 70% de la propiedad del casino de juegos de Rinconada de los Andes, ampliando con ellos su posicionamiento como líder local de la industria.



Piñera vende

En tres etapas venderá su participación en LAN el presidente electo, Sebastián Piñera. La primera en ser comunicada fue el acuerdo alcanzado con la familia Cueto donde estos adquirirán, a un precio de
$ 9.099,58 por cada título, 29 millones de los 71.754.546 acciones que les ofreció Piñera a través de sus sociedades Axxion y Santa Cecilia, es decir, el 8,56% de la aerolínea.

El precio de las acciones objeto del acuerdo se pagará por Costa Verde, sociedad de propiedad de los Cueto, a Axxion con la cantidad de $131.943.910.000 el día 9 de marzo próximo y con la cantidad de $105.182.882.381 en un plazo de 180 días, más intereses.

Por otra parte, el precio correspondiente a las acciones a ser vendidas por Santa Cecilia a Costa Verde se pagará totalmente en el referido plazo de 180 días, también con intereses.

Con este porcentaje, que le significará a los Cueto desembolsar una cifra en torno a US$500 millones, pasarán del 25,5% de la propiedad a un 34,06% de LAN, de los cuales el 31,75% lo detentarán a través de Costa Verde.

El segundo mecanismo empleado para desprenderse de LAN fue la venta a través de un remate en bolsa de un paquete accionario de 6,4% de la propiedad de la aerolínea. Con la compra de las acciones por parte de la corredora Celfin al mismo precio de la operación con los Cueto, es decir, un precio de
$ 9.099,58, el presidente electo pasó a manejar 38.418.782 de acciones de la empresa, a través de la sociedad Axxion, lo que es equivalente al 11,33%.

Este último paquete estaba originalmente diseñado para ser colocado entre un club de inversionistas antes de la fecha de traspaso de mando, pero producto del terremoto reciente, la sociedad de inversiones
Bancard, de propiedad de Piñera, emitió un comunicado donde ampliaba el plazo para finiquitar la operación al 30 de abril.



Mitsubishi y su entrada a filial de CAP

El grupo siderúrgico CAP informó durante febrero que aceptó la oferta de la japonesa Mitsubishi por el 25% de la filial Compañía Minera del Pacífico (CMP), en una operación valorada en US$ 924 millones.

Según informó CAP Mitsubishi (entidad que hoy posee el 19,27% de CAP), pasará a recibir un 15,9% de las acciones de CMP, a cambio de la mitad de la propiedad que tiene en Compañía Minera Huasco (CMH). Esta operación asume que el valor económico total del patrimonio de CMH es de
US$ 1.046 millones y que el 100% de CMP tiene un valor de US$ 2.771 millones.

Adicionalmente, la compañía japonesa suscribirá un aumento de capital por US$ 401 millones en CMP para subir su participación directa en esa compañía a un 25%. Compañía Minera Pacífico y Compañía Minera Huasco son filiales de CAP, donde Mitsubishi hoy ostenta el 50% de CMH.