Alto Maipo tendría US$ 283 millones para continuar con obras del proyecto

En medio de la compleja situación financiera que enfrenta, tras caer en default técnico a solicitud del sindicato de financistas de la iniciativa, se conocieron estimaciones de los recursos con los que AES Gener cuenta para seguir adelante con la construcción de Alto Maipo.

Según las estimaciones de Santander Global Corporate Banking, la caja Alto Maipo spa, la sociedad que lleva adelante la iniciativa, asciende a US$ 200 millones.

A este monto se suman los US$ 83 millones que la eléctrica de capitales estadounidenses aún no le inyecta a la sociedad que controla con el 93% y que corresponden a los US$ 117 millones adicionales que acordó en el marco de la reestructuración del financiamiento del proyecto, tras asumir que las complicaciones constructivas y el retraso de las obras habían encarecido hasta 22% el presupuesto original del proyecto por US$ 2.052 millones y que ahora ya se empina en torno a los US$ 2.500 millones.

Con estos recursos, dice Santander, la eléctrica puede seguir adelante con la construcción del complejo termoeléctrico de 532 MW, mientras se mantiene el congelamiento de recursos por parte del sindicato de financistas, tras la decisión de AES Gener de poner término anticipado al contrato con una de las empresas que construye los túneles del proyecto.

De acuerdo con un informe de Credicorp Capital, de los US$ 1.316 millones a los que asciende ahora el project finance, Itaú-Corpbanca tiene comprometido el monto mayor con US$ 316 millones. Le siguen el Overseas Private Investment Corporation (OPIC) con US$ 263 millones; el BCI con US$ 168 millones; el IFC del Banco Mundial con US$ 158 millones.

Más atrás aparece el Banco Interamericano de Desarrollo, con US$ 132 millones; los bancos Estado y el noruego DbN Nor con US$ 105 millones cada uno y, finalmente, la entidad alemana de fomento KfW, con US$ 79 millones.

Caen resultados

En medio de todo este proceso, que incluye nuevas negociaciones con los bancos, sino que con el contratista principal y ahora socio del proyecto, la austríaca Strabag, así como con otras constructoras para que asuman los trabajos que desde el 7 de junio pasado asumió directamente AES Gener, ayer la eléctrica informó sus resultados al primer semestre.

Pese a que la empresa informó un alza de 10% en el Ebitda del período, la utilidad atribuible a los propietarios de la controladora cayó casi 20%, llegando a US$ 88,1 millones.

El balance reflejó, además, la reclasificación como corriente de la deuda por US$ 613 que mantiene Alto Maipo, producto de la declaración de default técnico. De esta forma el pasivo corriente de AES Gener se incrementó 122% en el período, al pasar de US$ 678,2 millones, a US$ 1.504,5 millones en la primera mitad de este año.

La firma precisó que Alto Maipo es el único proyecto que mantienen en desarrollo y que era parte de un portafolio que llegaba a 1.256 MW.