Aerolínea Azul negocia aplazar pago de cupón con acreedores

La aerolínea brasileña Azul SA está manteniendo conversaciones con los tenedores de bonos para retrasar el pago de un cupón en octubre de US$11,75 millones, dijeron personas familiarizadas con el asunto.

Los tenedores de bonos contrataron a Moelis & Co. para negociar con Azul e iniciaron conversaciones informales, dijeron las personas, que pidieron que no se revelara su identidad porque las conversaciones son privadas. Azul confirmó que fue contactado por Moelis y que los tenedores de bonos están abiertos a considerar opciones.

"No hay nada sobre la mesa o fuera de la mesa en este momento", dijo el director financiero Alex Malfitani. "Están tratando de establecer una línea de comunicación, y aún no hemos decidido si vamos a hacer algo en ese frente".

El principal del bono de 2024 en dólares no está en riesgo, y las conversaciones son parte de un esfuerzo en el que Azul está pidiendo a todas las partes interesadas -desde empleados hasta arrendadores de aeronaves- que asuman una parte del impacto después de que la crisis de coronavirus provocase el cese de los vuelos. La aerolínea, que dijo al principio que iba a reducir salarios, anunció el martes que negoció un nuevo perfil de pago con los arrendadores, con un ahorro de 3.200 millones de reales (US$589 millones) hasta finales de 2021.

Malfitani dijo que Azul aún no ha pedido concesiones a los tenedores de bonos y que un acuerdo, si se llegara a uno, sería más "filosófico que financiero en este momento, ya que el pago del cupón no va a derrumbarnos. Al final, todos se beneficiarán de que Azul sobreviva a esta crisis y salga adelante".

El bono de US$400 millones tiene un cupón de 5,875% anual, con pagos en abril y octubre, según datos compilados por Bloomberg. Azul dijo a principios de este mes que su posición de liquidez al cierre del segundo trimestre era de 2.300 millones de reales, frente a los 2.000 millones de reales que había pronosticado.

Moelis rehusó hacer comentarios.