Millonario acuerdo de Novartis y GSK marca consolidación farmacéutica


La farmacéutica suiza Novartis anunció ayer una serie de acuerdos por varios miles de millones de dólares en el marco de una reorganización de su negocio que apunta a enfocarse más en medicamentos contra el cáncer y que comprende un intercambio de activos con GlaxoSmithKline (GSK) y la venta de su división de salud animal.

Novartis comunicó que adquirirá la división de productos oncológicos de GSK por un total de US$ 14.500 millones, y que, asimismo, le venderá a GSK su negocio de vacunas –excepto el tratamiento contra la gripe- por 
US$ 7.100 millones más royalties, según Reuters.

Con el acuerdo, Novartis mejora su posición como el número dos a nivel global en tratamientos contra el cáncer detrás del grupo farmacéutico suizo Roche.

Novartis y GSK también trabajarán de forma conjunta en un emprendimiento para productos de cuidado sanitario, del cual la firma suiza controlará el 36,5%.

“Las transacciones marcan un proceso de transformación para nosotros”, dijo el director ejecutivo de Novartis, Joe Jimenez, y añadió que “también mejora nuestra fortaleza financiera, y se espera que incremente de inmediato nuestras tasas de crecimiento y de márgenes”.

En una transacción separada, Novartis declaró que había llegado a acuerdo con la firma estadounidense Eli Lilly para la venta de su división de salud animal por US$ 5.400 millones, con lo que Eli Lilly sería el segundo competidor a nivel mundial.

Jimenez dijo a la prensa que los acuerdos resultarían en ventas generales levemente más bajas para el grupo suizo, pero ganancias más altas porque los fármacos oncológicos dejan márgenes más altos que los que se obtienen con la venta de vacunas.



Industria al rojo

Los acuerdos vienen a coronar un auge de consolidación en la industria farmacéutica ante la caída en el gasto en salud de los gobiernos y después de que la protección de las patentes de muchos medicamentos caducara, afectando de este modo los ingresos de las empresas.

Tras años de cautela en el gasto, la crisis financiera dejó a las empresas del sector con altos niveles de efectivo y oportunidades de compras.

Confirmando esta tendencia, la canadiense Valeant anunció ayer su intención de compra del fabricante de botox, la estadounidense Allergan, por US$ 47.000 millones, en una operación cuyo propósito es ampliar su cartera de productos para la piel y los ojos.

Si la transacción se concreta, se unirían dos grupos de tamaño medio especializados en el cuidado de la piel y los ojos, en una operación que cuenta con el apoyo del inversionista activista del grupo Allergan, Bill Ackman.

La canadiense dijo que había ofrecido US$ 48,3 dólares por acción en efectivo y US$ 0,83 de sus acciones ordinarias por cada título de Allergan, valorándola en US$ 152,88 por acción, lo que supone una prima de más de 7% con respecto al precio de cierre de este lunes de la empresa.


Más megafusiones

Por su parte, otra megafusión en la industria farmacéutica que agitó los mercados y que apunta a la consolidación del sector fueron los rumores del presunto interés de Pfizer –la mayor empresa del sector a nivel mundial- de obtener el control de la segunda farmacéutica más grande de Gran Bretaña, AstraZeneca.

La firma con base en EEUU podría estar buscando ampliar su liderazgo mediante la oferta de compra que valoraba a AstraZeneca en US$ 101.000 millones, según comentaron fuentes a Sunday Times.

El periódico citó a banqueros de inversión de alto rango y fuentes de la industria diciendo que ambas compañías habían sostenido conversaciones informales sobre un acuerdo, pero que actualmente no había acercamientos, después de que AstraZeneca rechazara el plan.