Unión Europea alerta que nuevas normas de Basilea pueden hundir a golpeada banca regional

Se agudizan las turbulencias en la banca europea. Ayer Commerzbank anunció su mayor reestructuración desde la crisis financiera, lo que incluye reducir su nómina de empleados en cerca de un 20%, sumándose a las advertencias que han realizado Deutsche Bank y Credit Suisse sobre un ambiente más negativo para el sector, por la debilidad económica, las tasas de interés negativas y un mayor escrutinio de los reguladores. La máxima autoridad de servicios financieros de la Unión Europea, en tanto, llamó a revisar las nuevas normas regulatorias para evitar la aplicación de exigencias de capital demasiado altas para los bancos.

El director ejecutivo de Commerzbank, Martin Zielke, anunció ayer que el banco recortará 9.600 empleos, suspenderá los dividendos, fusionará su Mittelstandsbank –que opera con pequeñas y medianas empresas– con la unidad corporativa y de mercados, y reducirá las operaciones de títulos. El plan de reestructuración a 2020 costará cerca de 1.100 millones de euros (US$ 1.200 millones).

Commerzbank no está solo. Los bancos más grandes de Europa han sido golpeados por un ambiente más desfavorable que los tiene bajo la mira. El más afectado hasta ahora ha sido Deutsche Bank, el mayor banco de Alemania, cuyas acciones se han desplomado luego de que el Departamento de Justicia de Estados Unidos pidiera

US$ 14 mil millones para llegar a un acuerdo en una investigación por los títulos respaldados por hipotecas residenciales. La cifra es cercana a la capitalización de mercado de la firma, de 15 mil millones de euros (US$ 16.900 millones).

Ayer Bloomberg accedió a un documento que muestra que cerca de un 10% de los hedge funds que hacen negocios con el prestamista alemán se han movido para reducir su exposición financiera.

El director ejecutivo John Cryan le dijo al periódico Bild esta semana que una ayuda del gobierno “está fuera de discusión”. Pero el prestamista ha perdido más de la mitad de su valor en el año a la fecha. Y el Fondo Monetario Internacional advirtió en junio que Deutsche podría ser el mayor contribuyente al riesgo de los llamados bancos sistémicamente importantes a nivel global.

El miércoles, en tanto, el CEO de Credit Suisse, Tidjane Thiam, alertó que la banca europea está en una “situación verdaderamente frágil” que la dejó expuesta a las variaciones extremas de los precios de las acciones “sobre la base de noticias relativamente menores”. Thiam culpó de la vulnerabilidad a “la incertidumbre regulatoria” sobre los futuros requisitos de capital y posibles multas.

Por su parte, el italiano Banca de Monte dei Paschi anunció un aumento de capital recientemente, pero se vio obligado a posponer un nuevo plan estratégico por el cambio de director ejecutivo, la cercanía del referendo que decidirá el futuro del primer ministro italiano y la turbulencia en los mercados.

En EEUU, el CEO de Wells Fargo, John Stumpf, enfrentó ayer su segundo día de cuestionamientos de los parlamentarios por el escándalo de creación de 2 millones de cuentas sin el consentimiento de los clientes.

Ambiente desfavorable

Mohamed El-Erian, asesor económico jefe de Allianz, coincide en que la banca enfrenta un entorno desfavorable, que se caracteriza por tres fenómenos. El primero es un ambiente de tasas de interés ultra bajas, incluyendo tipos negativos en la zona euro y Japón, que están minando la capacidad de los bancos de generar un ingreso sostenido desde sus actividades de intermediación tradicionales.

El segundo factor es una economía persistentemente débil que pone presión sobre la solvencia de algunos de los clientes de los bancos. El tercer desafío es que las distorsiones del mercado financiero, incluyendo intervenciones por parte de los bancos centrales y una regulación más estricta tras los excesos que condujeron a la crisis financiera global, han erosionado el espacio para la generación de ingresos de las actividades del mercado de capitales.

La debilidad de la economía y las tasas bajas parecen ser un fenómeno que se extenderá por un período prolongado. Por lo tanto, las autoridades se están enfocando en su rol regulador. El jefe de servicios financieros de la Unión Europea, Valdis Dombrovskis, llamó ayer a hacer una revisión de las reglas que se han propuesto en el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea para la estimación de riesgos, ya que podrían disparar las necesidades de capital a la banca. “En momentos en que estamos enfocados en apoyar la inversión, queremos evitar los cambios que podrían provocar un aumento significativo en los requerimientos de capital totales con que carga el sector bancario europeo”, afirmó.

Congresistas en EEUU cuestionan duramente a CEO de Wells Fargo

El CEO de Wells Fargo, John Stumpf, enfrentó ayer su segundo día de cuestionamientos en el comité de servicios financieros de la Cámara de Representantes de EEUU por el escándalo de creación de 2 millones de cuentas sin el consentimiento de los clientes. Pero además el banco debió enfrentar un segundo escándalo, ya que el Departamento de Justicia le aplicó una sanción de US$ 4,1 millones por embargar indebidamente autos pertenecientes a miembros del Ejército.

"Personalmente no veo cómo usted sobrevive", lo encaró el representante demócrata Denny Heck. Entre llamados a que sea arrestado y sugerencias de que todo el directorio sea reemplazado, Stumpf intentó mostrar que está haciendo que los líderes asuman su responsabilidad por la creación de las cuentas. La semana pasada, Stumpf enfrentó un cuestionamiento similar en una audiencia ante el Senado.

Wells Fargo "es una empresa criminal", dijo el demócrata Greg Meeks. "¿Permitiría que alguien que robó su banco quede libre?", se preguntó. Mientras que la demócrata Maxine Waters aseguró que la audiencia la convenció de que Wells Fargo es muy grande para administrar y debe ser dividido.