Humphreys mejora clasificación de Enjoy tras ingreso de Advent a la propiedad

Humphreys aumentó la calificación de Enjoy desde la "Categoría BBB-" a "Categoría BBB". En tanto, los efectos de comercio mejoraron desde la "Categoría BBB-/Nivel3" a "Categoría BBB/Nivel 2" y la tendencia de los instrumentos lo hizo desde "Favorable" a "Estable".

Esto como consecuencia del aumento de capital y la posterior OPA de enero pasado, en que la norteamericana Advent pasó a controlar el 34,4% de la firma.

"Se ha incrementado en forma importante la base patrimonial de la compañía lo cual, asumiendo que los nuevos recursos se destinan al prepago de deuda financiera, se traduciría en una reducción de sus niveles de apalancamiento", señaló la clasificadora a través de un comunicado.

"La clasificación de riesgo se ve favorecida por el comportamiento de la demanda dentro de un entorno estable, tanto por el ritmo de crecimiento experimentado en el pasado como por las expectativas de incremento a futuro, descontado el efecto de la implementación de la Ley de Tabaco y Alcoholes en 2013, y que implica un cambio en aquellos factores circundantes con mayor estabilidad en el tiempo" agregaron.

Humphreys destacó "las características propias del negocio, por su capacidad para generar flujos una vez consolidadas sus unidades operativas" como la principal fortaleza de Enjoy. En tanto, el principal riesgo sería el de pérdida de concesiones, proceso tras lo cual la clasificadora espera revisar los títulos de deuda.