Parque Arauco sube inversión a US$ 841 millones y un tercio será para mall en Bogotá

Por Miguel Bermeo T.




Con el pie en el acelerador, Parque Arauco, el operador de centros comerciales controlado por la familia Said, anunció ayer que subió el monto de su plan de inversiones hasta US$ 841 millones, comparado con los US$ 500 millones que había revelado en abril, el que se ejecutaría como fecha máxima a 2017.

Un poco más del tercio del monto total, se destinará a un centro comercial de 63 mil m2 que levantará en Bogotá, Colombia, y que demandará una inversión de US$ 289 millones. Ésta será la mayor inversión que Parque Arauco ha realizado de una sola vez en un solo establecimiento, comentó a Diario Financiero, Juan Antonio Álvarez, vicepresidente ejecutivo de la compañía.

Álvarez dijo en la junta de accionistas, que aprobó un aumento de capital por 
$ 115.000 millones (US$ 227,5 millones) para financiar el plan, que el centro comercial en Bogotá, llamado Parque La Colina, le permitirá a la operadora ser “líder en segmentos altos de la población” de esa ciudad.

Parque Arauco contaba con el terreno hace años, dijo Álvarez, y recientemente obtuvieron los permisos para la construcción del mall, por lo que el inicio de las obras sería dentro de los próximos meses, probablemente a inicios de 2014, para estar listo el 2017, aunque el deseo de la firma es que “ojalá podamos llegar un poco antes de la Navidad de 2016, pero el calendario está bastante ajustado”.

La Colina tendrá una superficie construida de unos 208.400 m2, con un área arrendable de 63.428 m2. Según Álvarez, “hay un tremendo interés de operadores colombianos e internacionales de primer nivel de agregarse al proyecto”.




Crecimiento


Los desarrollos que contempla el plan de inversiones están en diversas fases, algunos ya entregados. De hecho, dijo Álvarez durante este año se han invertido poco más de US$ 300 millones del total.

Para Chile, se destinarán US$ 163 millones, que irán a Quilicura, la expansión del mall de Chillán, el Distrito del Lujo en Kennedy, entre otros. Esto incluye los outlet que levantan en Curauma y Concepción. El plan de Parque Arauco es ingresar “con mucha fuerza” en este segmento, dijo Álvarez. Por lo mismo, la firma tiene planes de agrandar otro outlet, el Buenaventura, en Quilicura. “Dentro del mall existente estamos abriendo en noviembre o principios de diciembre algunas tiendas nuevas. En los terrenos colindantes, en el primero de los que adquirimos estamos trabajando para abrir tiendas el próximo año”, dijo a DF el ejecutivo.

La idea es replicar este negocio en los otros países.

Perú, por su parte, se lleva US$ 156 millones, desde la expansión de Mega Plaza, hasta el plan de strip centers. Pero Álvarez dice que siguen buscando nuevos desarrollos en dicho país. De hecho, comentó que compraron junto al grupo Romero, a través de Centenario, un terreno en San Isidro, el que es “apto para centros comerciales como para desarrollos en altura. Estamos trabajando junto con nuestros socios para ver la posibilidad de desarrollar un proyecto en esa ubicación”.

En todo caso, el ejecutivo aclaró que los anuncios corresponden sólo a proyectos que están avanzados, que muestran que la sociedad puede crecer por sí misma con una batería de desarrollos. Añadió que “aquí sólo he mostrado crecimiento orgánico, en greenfield, pero no descartamos para nada adquisiciones”. Sumado a eso, el vicepresidente comentó que “estamos abiertos a analizar países adicionales. Hoy estamos en tres. Estamos abiertos a analizar otros”.




Banco de terrenos


Pero eso no es todo. El plan de inversión también contempla otros US$ 133 millones para la compra de nuevos paños. Con esto, Parque Arauco duplica su banco de terrenos desde el cierre de 2012, pasando a tener hoy cerca de US$ 250 millones. “Esto nos permite (…) tener una base muy sólida de crecimiento a futuro. No somos coleccionistas de terrenos. Evidentemente lo que estamos pensando al comprarlos es desarrollar proyectos en ellos”, dijo Álvarez.

Entre los paños adquiridos en Chile hay uno de 40 mil m2 en Coquimbo; otro en Lima, Perú, de 67 mil m2; mientras que en Colombia, en las ciudades de Neiva y Valledupar, además del 49% del terreno que tenían sus socios en Barranquilla.

A todos éstos se sumarían otros que la firma negocia en diversas etapas de avance.

Por todo lo anterior, aclaró Álvarez, las inversiones anunciadas ayer son sólo un “pincelazo”, por lo que podrían realizar “inversiones adicionales en las construcciones que hagamos en esos terrenos”.

Además, evalúa la emisión de bonos o créditos bancarios.

"Queremos hacer estas inversiones, este crecimiento (...) de forma prudente y eso significa que estimamos que se requiere que una parte importante de estas inversiones sean financiadas con capital propio", dijo el vicepresidente ejecutivo de Parque Arauco, Juan Antonio Álvarez, al momento de hablar de cómo financiar el plan de inversiones.
Así, reveló que una distribución tentativa es con un mix que incluye principalmente deuda (alrededor de US$ 394 millones), aportes de sus socios (US$ 129 millones), recursos propios (US$ 111 millones), y el aumento de capital aprobado ayer (unos US$ 207 millones).
La junta aprobó una capitalización de $ 155 mil millones, gracias a la emisión de 127.777.777 acciones, donde un 10% se destinará a un plan de stock option para ejecutivos.
El vicepresidente de la compañía dijo que espera que los montos del aumento ingresen durante el primer trimestre del próximo año.
Además de eso, contó que ya consiguieron dos créditos puente con el banco Santander e Itaú, por
US$ 50 millones cada uno, los que tienen un plazo de pago de tres años. En todo caso, Parque Arauco analiza si conseguir otros créditos bancarios o emitir bonos para aportar al financiamiento. "Es una posibilidad que vamos a estudiar dados los timming de desarrollo de los proyectos y que estamos haciendo esto con anticipación suficiente", dijo el vicepresidente de la firma.