Sólo cuatro estudios locales lideran mayores transacciones del mercado

Seis operaciones por montos superiores a los US$ 500 millones se cerraron durante la primera parte del año, triplicando a las registradas durante igual periodo del año pasado en relación a este segmento transaccional. Según el informe semestral elaborado por la firma Transactional Track Record y que analiza las operaciones ralizadas en el país y la región, este mayor dinamismo también ha impactado en la actividad de los grandes estudios de abogados chilenos, particularmente de cuatro de ellos: Claro & Cia., Carey, Arteaga Gorziglia & Cia y Vergara y Fernández, Costa & Claro Abogados, quienes junto a una veintena de estudios jurídicos internacionales dieron forma a las mayores negocios del primer semestre.

La fusión Itaú CorpBanca lideró el ranking por montos (US$ 2.205 millones). En este caso fueron cinco los estudios jurídicos que participaron, siendo Claro & Cia. el único chileno y, donde trabajaron dos equipos de socios, uno liderado por Cristóbal Eyzaguirre y Luisa Núñez y el otro por José María Eyzaguirre B. y Felipe Larraín.

Otro “deal” importante fue la compra por parte de Linzor Capital a General Electric de su negocio de financiamiento y arriendo de equipo industrial en México, donde no hubo participación de equipos jurídicos chilenos, sólo mexicanos y estadounidenses.

La tercera mayor transacción por monto (US$ 1.032 millones) fue la toma de control por parte de Abertis de Autopista Central. Aquí participaron un total de once oficinas de abogados principalmente europeas y sólo dos locales: Carey y Claro & Cia. Por sus características, el informe la calificó como la más destacada.

Otros negocio que dio de qué hablar fue la venta de 10 centros comerciales Espacio Urbano (Walmart) a Confuturo de la Cámara Chilena de la Construcción y CorpSeguros. En esta operación trabajaron los estudios Arteaga, Gorziglia & Cia, Vergara, Fernández, Costa & Claro Abogados junto a los respectivos abogados internos de las partes (Walmart y CorpSeguros).

Finalmente la compra de Petrobras por parte de Southern Cross (US$ 464 millones) fue la quinta más relevante en cuanto a monto. En este caso, los asesores legales locales por parte del fondo de inversión fue el estudio Cariola, Díez, Pérez-Cotapos & Cía Abogados. 

Lo que viene

Más allá de las grandes operaciones, el analista de TTR, Daniel Hernández, destaca el movimiento que se ha dado entre las denominada mid-market (en el rango de los

US$ 100 millones a US$ 500 millones). “Son catorce los negocios en este segmento, que sin duda contribuyen en gran medida a que las cifras del primer semestre sean tan positivas”, dijo.

En relación a las oportunidades de negocio para este segundo semestre -donde se espera que un buen número de oficinas locales tengan participación activa- los ojos de los inversionistas están puestos en las áreas mineras, inmobiliarias y de sectores energéticos y de infraestructura.