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Publicado: Martes 24 de septiembre de 2013 a las 05:00 hrs.
General Motors parece alejarse cada vez más del crítico trance que la llevó a la quiebra. Ayer la agencia Moody’s le subió la nota a la deuda corporativa de la firma desde Ba1 a Baa3, la calificación de grado de inversión más bajo.
Esta decisión, que se verifica ocho años después de que perdiera dicho estatus, se conoció luego que la automotriz de EEUU anunciara que recomprará poco menos de la mitad de sus acciones preferenciales en poder del fondo de salud del sindicato United Automobile Workers (UAW) por unos US$ 3.200 millones.
De acuerdo a lo explicado por la agencia Reuters, para financiar la compra de 120 millones de las acciones preferenciales serie A del Fondo de Beneficios Médicos para Retirados de UAW por
US$ 27 por acción, GM comunicó que recaudará dinero a través de una oferta de deuda.
GM no especificó cuánto recaudará, pero afirmó que la deuda estará compuesta por notas no aseguradas a 5, 10 y 30 años.
Afirmó además que prevé que las tasas de interés sobre la deuda sean mucho menores que el dividendo de un 9% de las acciones preferenciales, que resulta en un pago anual de US$ 620 millones.
Eso significa que GM está esencialmente refinanciando parte de su deuda, reemplazando las acciones preferenciales con deuda de más bajo costo.
La AFC advirtió que el cambio reducirá los recursos que gestionará y, con ello, sus ingresos. María Paz Hidalgo explicó que, ante modificaciones legales anteriores, estas compensaciones se han pagado con cargo al Fondo de Cesantía Solidario.
El adelanto corresponde hasta un 26% del costo total de la obra, el que será entregado en dos cuotas. El convenio también incorporará una serie de compromisos adicionales por parte del contratista.
Sebastián Vallebona anticipó un alto interés de las empresas por acogerse a la medida y señaló que avanzan junto a InvestChile en una plataforma tecnológica para responder con rapidez.
Cuatro reglamentos deberán resolver aspectos clave como la protección de resultados de investigación, el uso y operación del repositorio nacional y la transparencia en las empresas de base científico-tecnológica.