Dólar sube hasta los $830 al cierre por expectativas de menor diferencial de tasas entre Chile y EEUU

El dólar saltó a $ 830 este jueves por primera vez en cuatro meses tras el influjo de nuevos datos macroeconómicos que impulsaron las tasas de mercado en Estados Unidos, después de que el presidente de la Reserva Federal prometió enfocarse en los números vigentes para las próximas decisiones de política monetaria de la entidad. El mercado se prepara para un eventual recorte de tasas este viernes en el anuncio del Banco Central de Chile.

Según datos de Bloomberg, el precio del dólar subió $ 4,72 a $ 830,0 al término de la sesión en el mercado cambiario chileno, alcanzando su nivel más alto desde el 17 de marzo.

En general las condiciones externas presionaron hacia arriba al tipo de cambio, ya que el dollar index subía 0,91% a 101,81 puntos y el cobre Comex bajaba 1,45% a US$ 3,85 la libra en el momento del cierre.

A su vez se presentaba un dispar escenario de condiciones financieras entre EEUU y Chile: el bono del Tesoro a dos años saltaba 8,1 puntos base (pb), mientras que las tasas swap a corto plazo bajaban cerca de 10 pb en el mercado local.

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Fortaleza económica

El PIB de EEUU sorprendió al alza en la primera lectura del segundo trimestre, mientras que las peticiones de subsidios por desempleo volvieron a sorprender a la baja en la última serie semanal y los sólidos pedidos de bienes durables hicieron trizas los pronósticos en su lectura preliminar de junio.

Las tasas de mercado reaccionaron al alza pese a que los indicadores de precios del PIB fueron menores a lo esperado y confirmaron la senda de moderación de las presiones inflacionarias.

La avalancha de nuevas cifras llega después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, se mostró abierto a calibrar las próximas decisiones del organismo en base a los datos que se tengan a mano, luego que la Fed se ajustó a las expectativas este miércoles con un alza de 25 pb en la tasa clave.

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Atención al Central

"La lectura conjunta de los datos es desfavorable para el peso chileno, ya que aumenta la probabilidad de que EEUU realice más subidas en las tasas de interés. Por otro lado, Chile se encuentra cerca de tomar decisiones sobre su política monetaria, donde se espera que sea el inicio de los recortes, lo que reduciría el diferencial entre las tasas de ambos países", comentó el analista de mercados de XTB Latam, Ignacio Mieres.

A publicarse este viernes una vez cerrados los mercados, se espera que el comunicado del Banco Central de Chile inaugure el ciclo de relajación monetaria con un recorte de 75 pb, pero no han dejado de resonar las apuestas por un recorte aún más contundente en esa misma instancia. La Tasa de Política Monetaria (TPM) se encuentra hoy en 11,25%.

"Los débiles datos de actividad y la sorpresa a la baja en la inflación confirman que ha llegado el momento para comenzar a relajar la política monetaria. Luego del esperado recorte en julio, el Consejo procedería con disminuciones agresivas en las siguientes reuniones del año, para cerrar con una TPM entre 7,25% y 7,5%", proyectó Santander a través de su reporte económico mensual.

La posición neta de extranjeros contra el peso chileno superó los US$ 5 mil millones este lunes, motivada por las especulaciones de cara a la "súper semana" de anuncios de bancos centrales. El martes se moderó a US$ 4.882 millones, pero continúa en sus mayores niveles desde inicios de junio.