Comcast se mete en carrera por Sky con una oferta de US$ 31 mil millones

Comcast irrumpió sorpresivamente en la adquisición del grupo de medios 21st Century Fox por parte de Walt Disney, su máximo rival, con una oferta inesperada por el activo más preciado de la transacción. Con US$ 31 mil millones sobre la mesa, la cadena de televisión por cable estadounidense, propietaria de CNBC y Universal Pictures, intentará hacerse con el canal británico de televisión de pago Sky, fundado y en parte propiedad de Rupert Murdoch, dueño de Fox.

Hasta la mañana de ayer, todo parecía ir perfecto para el director ejecutivo de Walt Disney, Bob Iger. La oferta de compra de US$ 52.400 millones por gran parte de los activos de 21st Century Fox iba viento en popa. El acuerdo incluía las acciones de Fox en Sky. Para Iger, la emisora europea es “una joya de la corona” del paquete que está buscando comprar a Murdoch.

Decisiones difíciles

Sin embargo, la repentina intervención de Comcast deja a Iger en una posición difícil: ¿debería contentarse con Fox sin el activo de Sky? ¿O debería participar de una costosa batalla de ofertas con la compañía de cable de Estados Unidos?

La oferta de Comcast de US$ 17,42 por acción de Sky supera la de US$ 14,98 de Fox, que ya posee un 39,1% de la emisora europea, pero aspira a un control total. Los accionistas -que se sintieron traicionados por Murdoch- dieron su visto bueno a Comcast enviando las acciones de Sky un 20% al alza.

Estructura del trato

El presidente y director ejecutivo de Comcast, Brian Roberts, dijo que está preparado para que la familia Murdoch rechace su oferta. La propuesta está estructurada para que Comcast efectúe la compra siempre y cuando ponga de su lado a más del 50% de los accionistas de Sky.

Impulsado por su interés en controlar la emisora británica -más atractiva tras su éxito en la obtención de licencias para cubrir la Premier League-, Comcast había ofrecido

US$ 60 mil millones por gran parte de Fox en diciembre. Pero el grupo de medios de Murdoch eligió la oferta más baja de Disney porque creía que el acuerdo presentaría menos obstáculos regulatorios, dijo a Bloomberg una persona familiarizada con el asunto. De acuerdo a la fuente, Comcast estaba considerando hacer otra oferta por los activos de Fox este mes.