Nada como una lectura de inflación dentro de lo esperado para impulsar nuevas alzas en los mercados. EEUU reportó que su inflación en julio marcó un 3,4% anual. La cifra, aunque muy por encima del objetivo de la Fed, estuvo dentro de lo esperado por los analistas, que aún apuestan por una desaceleración en los próximos meses.
Se suman señales recientes de una desaceleración en el mercado laboral estadounidense, las apuestas apuntan a que la Reserva Federal tiene suficientes razones para continuar en pausa y evitar un alza de tasas de interés.

El mercado reaccionó al reporte con nuevas alzas en Wall Street y un mayor impulso a las apuestas por las acciones tecnológicas. En Asia, el Nikkei anota un alza de 1,16%, con las tecnológicas liderando los avances. El Kospi coreano sube 3,56% para entrar oficialmente a un mercado alcista, aen acumular un avance de 22% desde su mínimo de julio pasado. Pero en EEUU, el Nasdaq pierde impulso y opera con una ligera caída antes del inicio de la sesión.
Anthropic, creadora de Claude, quiere aprovechar el buen momento del mercado y el entusiasmo por la IA para salir a bolsa. Financial Times reporta que sus inversionistas esperan que la firma alcance una valoración de mercado por US$2 billones en su IPO en octubre, en la que sería la mayor salida a bolsa de la historia, incluso superando a ScaleX.
Las alzas en Europa son más moderadas. El arranque de la sesión en Europa ha estado marcado por los reportes de resultados. Maersk ve subir sus acciones un 7%, tras superar las expectativas para sus utilidades. Es más, la naviera elevó su proyección de utilidades esperadas para todo el año desde un máximo previsto de US$4.000 millones a US$6.500 millones.
Por el contrario, las mineras ponen el freno en Europa. Antofagasta reportó un alza de 72% en sus utilidades previas a impuestos y elevó en 81% su dividendo; sin embargo, redujo su producción esperada de cobre a un rango de 625,000 a 655,000 toneladas desde 650,000 a 700,000 toneladas. Las acciones de la minera caen casi 5% y arrastran a otras firmas del sector como Anglo American (-3%) y Glencore (-2,44%).
La agenda en Wall Street está dominada por las conversaciones en torno a la inflación. Hoy se reporta el índice de precios al productor de julio, y el mercado espera un alza mensual de 0,2%, tras una contracción de 0,3% en junio, pero una baja de la medición a 12 meses desde 5,5% a 4,9%.
También se pone atención a la presión del mercado de bonos. Si bien las tasas de los bonos del Tesoro moderan sus avances esta mañana, el fisco estadounidense recibió un golpe ayer. La colocación de bonos a 10 años tuvo una demanda menor a la esperada y el mercado exigió una tasa de 4,683%, la mayor desde 2007. Se espera que los bonos a 30 años que colocará hoy enfrenten su mayor tasa desde 2001 (5,24%).
Hay suficientes señales inflacionarias para generar alertas. Aunque el precio del petróleo anota una nueva caída, ante falta de noticias sobre el estrecho de Hormuz y expectativas de menor demanda, los precios de la bencina y diésel en EEUU alcanzan un récord para la temporada de verano, al estabilizar en torno a US$4 y US$5,40 por galón, respectivamente.
A eso se suman las presiones que pueden afectar los precios de los alimentos debido a fenómenos climáticos, como El Niño en Sudamérica o las sequías y olas de calor extremas en Europa, así como el bloqueo y los ataques entre Rusia y Ucrania a sus puertos de exportación de trigo y fertilizantes en el mar Negro.
Desde Japón, el yen avanza moderadamente frente al dólar, tras reportes de que el gobierno apoyaría un alza de las tasas de interés del Banco de Japón en septiembre. El movimiento ayuda a que el dólar (DXY) frene su avance y retroceda tras alcanzar su mayor nivel en dos semanas (100,31).
En la portada de Diario Financiero: Proyecto misceláneo termina su trámite en el Congreso tras la aprobación de los vetos en el Senado y hoy será día clave en el TC.
HOY ESTAMOS ATENTOS A:
- Applied Materials, Nu Holdings y Credicorp destacan en la agenda de resultados.
- 08:00 Brasil reporta cifras de ventas de retail de junio.
- 08:15 Conferencia de la presidenta de la Fed de Cleveland e integrante con voto en el FOMC, Beth Hammack.
- 08:30 En EEUU se publica el índice de precios al productor de julio y el reporte semanal de subsidios por desempleo.
- 08:40 El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, expone sobre la economía.
- 13:00 El Tesoro pone a prueba el apetito del mercado por sus bonos a 30 años. La última colocación tuvo una tasa de 5,058%.
- 15:00 Argentina reporta la inflación a julio.
- 19:00 Decisión de política monetaria en Perú. El mercado espera que se mantenga la tasa en 4,25%.