Lo que debes saber este miércoles antes de que abra el mercado (+ Podcast)

Mientras Chile estaba de feriado, Wall Street tuvo su mejor sesión en semanas. El Nasdaq y el S&P500 subieron en torno a 2,5%. Los inversionistas parecieron querer aprovechar valuaciones atractivas, otros atribuyeron las alzas a ajustes de portafolios, y otros a un cierto efecto de las declaraciones de Joe Biden y Janet Yellen sobre la posibilidad de evitar una recesión.

Pero todo fue solo un breve respiro. A esta hora vemos caídas generalizadas y el temor a una recesión el próximo año disparando la aversión al riesgo. Las acciones emergentes pierden 2,16%. En Asia, el índice regional cae 1,51%. La libra esterlina y el FTSE100 inglés son duramente castigados, después de que la inflación alcanzara 9,1%, un nuevo máximo en 40 años. En Europa son las acciones de materias primas y energía las que lideran las pérdidas, el Stoxx600 cae 1,60%. Mientras, en Wall Street son las tecnológicas las más golpeadas. El Nasdaq pierde ya 2,09% y el S&P500 un 1,85%.

Ya antes del feriado, el dólar había cerrado en nuevo máximo histórico por sobre los $880. Hoy hay que prepararse para más alzas. No solo la divisa estadounidense sube con fuerza a esta hora a nivel global, sino que el cobre se desploma un 3% en Londres. El metal sigue así la tendencia de otros commodities (el petróleo pierde casi 5%) ante las expectativas de que una recesión o fuerte desaceleración económica disminuirá la demanda.

El mercado estará atento hoy a las palabras de Jerome Powell ante el Congreso. La pregunta que esperan que responda el presidente de la Fed es: ¿Qué posibilidades hay de controlar la inflación y evitar una recesión? Es decir, el anhelado “soft landing”. Analistas de Morgan Stanley, Deutsche Bank y Goldman Sachs se han vuelto más pesimistas, han elevado las probabilidades de recesión en EEUU el próximo año y advierten que las acciones aún tienen espacio para caer.

También hay que poner atención a la Casa Blanca, donde Joe Biden presionará porque se apruebe un subsidio a los combustibles. El verano está por comenzar, y los estadounidenses parecen dispuestos a desafiar todos los malos augurios y hasta endeudarse por viajar, especialmente después de dos años de pandemia. El alza de los combustibles representa una gran amenaza para la campaña electoral demócrata de cara a las legislativas de noviembre.

Diario Financiero destaca hoy que en el caso de Chile, BofA ve un 40% de probabilidad de una recesión en 2023, y además destaca el impacto de los riesgos políticos. El titular principal informa que el reevalúo de bienes no agrícolas impulsa la recaudación del impuesto territorial. Otro titular destacado es para el presidente de Falabella quien se sumó a los empresarios que deciden concretar importantes donaciones a sus hijos.

Nuestro podcast especial de hoy está dedicado a Colombia. Junto a Sergio Guzmán, director de Colombia Risk Analysis revisamos las expectativas del mercado sobre Gustavo Petro y el panorama de inestabilidad política que se ve en el horizonte.

En el más corto plazo, la región enfrenta un escenario convulso por las amenazas de huelas y paralizaciones. El peor caso inmediato es el de Ecuador, por el tono violento que ha adquirido la huelga iniciada por el movimiento y partido indígena. En Argentina, sindicatos de transportistas amenazan con parar desde hoy los camiones de carga y bloquear rutas. En Perú, se anuncia un paro similar para el lunes 27. En el caso de Chile, la huelga en Codelco comenzó hoy y Capital Economics advierte que “podría restar hasta un 0,3% del crecimiento trimestral del PIB por cada semana de huelga”.

ATENTOS HOY:

• El presidente de la Fed, Jerome Powell, acude al Congreso para presentar su testimonio semi anual sobre la economía estadounidense. (09.30 horas)
• Mientras, en la Casa Blanca, el equipo de Joe Biden se prepara para pedir al Congreso que suspenda por tres meses el impuesto a los combustibles.
• En Argentina se reportan cifras de balanza comercial y ventas de retail correspondientes a mayo.