Lanzan indicador que compara Fondos Mutuos

LVA Indices desarrolló un sistema de medición de Fondos Mutuos, el que califica el desempeño de éstos no sólo en relación a su rentabilidad, sino que incorpora la volatilidad de sus rendimientos.

Con un modelo que procesa semestralmente los fondos de más de un año de existencia, incluyendo a las 21 administradoras de Fondos Mutuos presentes en el mercado local, con una metodología alineada con prácticas mundiales y un sistema que publica y transparenta sus resultados, las calificaciones generadas por LVA Índices serán de utilidad tanto para las personas que invierten sus ahorros en fondos mutuos como para las distintas administradoras de fondos.

Siguiendo las categorías definidas por la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos, el sistema le asigna una calificación a cada instrumento.  Para esto, se compara el desempeño relativo de las series de fondos que pertenecen a la categoría usando su rentabilidad ajustada por riesgo, y se les asigna una calificación según su percentil en una escala basada en estrellas.  El máximo que un Fondo Mutuo puede obtener es Cinco Estrellas, cuando pertenece al 10% superior de la categoría en términos de rentabilidad ajustada por riesgo.

Bajo esta nueva forma de ver la industria de Fondos Mutuos, serán premiados aquellos fondos que logren la mejor rentabilidad con menor riesgo para sus partícipes dentro de su categoría.

"La publicación de las Estrellas de Rentabilidad Ajustada por Riesgo se transforma en un hito para el mercado financiero local, porque permite ir más allá de la comparación por rentabilidad absoluta, incorporando el factor riesgo en la medición de los resultados de los fondos mutuos, para que las personas e instituciones puedan tomar sus decisiones de inversión con mayor información respecto a la relación riesgo-retorno de los instrumentos ofrecidos por la industria", explica Gregorio González, gerente general de LVA Indices.

LVA Índices es una empresa independiente en la que LarrainVial comparte su propiedad en partes iguales con Buena Vista Capital, cuyo objetivo es proveer a los mercados financieros de indicadores que permitan medir y analizar el rendimiento de sus instrumentos, facilitando así la sofisticación y el crecimiento de la inversión en estos mercados.