Telefónica encarga a JPMorgan aumento de capital por más de US$ 4.500 millones

La compañía española Telefónica habría contratado a JPMorgan para un aumento de capital que le permita financiar sus recientes adquisiciones en Europa y América Latina, así como para apuntalar el balance del grupo.

Según recogió El Confidencial, citando fuentes financieras, la operadora lanzaría en breve una colocación de acciones por entre 4.000 y 5.000 millones de euros (US$ 4.541 – US$ 6.677 millones), representativos de hasta 7,5% de la capitalización actual.

Del volumen a emitir, todavía por determinar, al menos 3.400 millones de euros (US$ 3.857 millones) irán destinados a sufragar la compra de la brasileña GVT a Vivendi, cuyo importe total ascendió a 7.450 millones de euros.

De esa cantidad, Telefónica Brasil pagaría 4.660 millones de euros en efectivo y el resto se cerraría mediante un intercambio de acciones. El dinero a desembolsar procedería de otra ampliación de capital en la sociedad latinoamericana, de la que Telefónica aportaría 73,9% como accionista mayoritario de la filial brasileña. El consejo de administración del grupo dio el visto bueno a la operación la pasada semana.

La transacción, en tanto, habría sido encargada a JPMorgan, pero se espera que se sumen otros bancos, entre ellos Morgan Stanley y BBVA, accionista de referencia de la operadora.

Faltaría por decidir si la ampliación se realizará con derechos de suscripción preferente, con el fin de proteger los intereses de los inversionistas minoritarios, o sin ellos.

En el punto de mira

El resto de los fondos obtenidos irán destinados a mejorar la salud financiera del grupo, en el punto de mira de Moody's y Standard Poor's por la deuda de 44.900 millones de euros que acumula.

El anuncio del acuerdo preliminar con Hutchinson Wampoa para la venta de O2 por cerca de 13.000 millones de euros ha dado un respiro a la firma española, pero, aun en el caso de cerrarse la transacción, Telefónica no recibirá los fondos hasta el primer semestre de 2016.