Empresas Copec, a través de su coligada Corpesca, está a punto de obtener el triple de lo que invirtió hace menos de cuatro años para hacerse con el 60% de la propiedad de la brasileña Sementes Selecta.
Esto porque la firma controlada por el grupo Angelini está afinando los últimos detalles para vender ese mismo porcentaje al mayor productor de alimentos procesados de Corea, CJ Cheil Jedang Corporation, por un total de US$ 214 millones.
En marzo de 2013 Corpesca pagó US$ 60 millones por esa participación. En ese momento Selecta estaba en una compleja situación financiera que la tenía en proceso de recuperación judicial. Posteriormente, en 2015 la chilena desembolsó otros
US$ 25 millones por un 10% adicional de esta firma, la mayor productora de concentrado y aceite de soya, así como otros derivados, con una capacidad de proceso anual cercana a las 700 mil toneladas.
Corpesca debió informar anticipadamente la operación a la SVS porque la compañía asiática, que ya tiene dos operaciones en el gigante latinoamericano, debía comunicar a sus autoridades la aprobación de esta inversión por parte de su directorio.
Conocedores del tema comentaron que lo atractivo de esta oferta, que supone un interesante retorno a la inversión en un plazo acotado, sería el único motivo que explicaría la decisión del grupo Angelini de ceder el control de este negocio, que es uno de los ejes del proceso de diversificación de su área pesquera que comenzó hace unos cinco años.
En 2016 Sementes Selecta reportó una utilidad de US$ 44 millones.
Corpesca precisó que las negociaciones con la coreana aún no concluyen, aunque la transacción se espera para los próximos días, tras lo cual restarían los pronunciamientos de autoridades antimonopolios de Brasil y Alemania.
“De consumarse la venta, produciría para Corpesca una utilidad antes de impuestos estimada en aproximadamente US$ 129 millones”, se informó ayer.
Añadió que Corpesca do Brasil mantendría, después de la venta, un 10% de las acciones de la filial, con la opción a favor de la misma Corpesca do Brasil de venderlas también a CJ una vez cumplido un plazo de dos años desde la transacción, a un precio preestablecido.
Plan global
Claro que la operación con la filial de Empresas Copec no es la única propuesta que hizo la firma coreana en Brasil, ya que medios de Seúl informaron ayer que CJ Cheil Jedang Corporation también ofertó por el 30% de la propiedad de Selecta que está en manos de sus dueños originales, la familia Méndez, a través de Betinha Alimentos.
De esta forma, la operación total que la coreana busca concretar asciende a US$ 316 millones, para quedarse con el 90% de la firma brasileña, su rival en ese mercado.
A eso se suman otros US$ 480 millones para la construcción a partir de agosto de una nueva planta productiva en la localidad de Jincheon, 90 kilómetros al sureste de Seúl. Cuando este recinto entre en operación, hacia 2020, se convertirá en la fábrica de alimentos más grande de ese país.
Este negocio es una de las primeras decisiones del presidente del grupo CJ, Lee Jay-hyun, quien tras cuatro años de alejamiento hace un mes se reintegró a la compañía. En ese período el magnate cumplió condena por malversación de fondos y evasión de impuestos. Fue liberado en agosto del año pasado por un perdón presidencial especial.
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