Recepción de ofertas por AFP de BBVA en la región finalizará a fines de julio

Más rápido de lo que esperaba el mercado ha corrido el proceso de venta de las administradoras de fondos de pensiones que BBVA mantiene en la región.

Y es que se espera que a fines de este mes el controlador cierre la recepción de ofertas de los interesados, para luego iniciar su análisis. Con esto, el proceso podría culminar al término de este año.

Por otra parte, si bien el anuncio de la puesta en venta de las operaciones del negocio previsional en sudamérica y México señalaba que esperaban vender el bloque, la entidad hispana podría dar un giro.

Esto, pues BBVA detectó que el interés de los grupos económicos locales de cada uno de los países en los que venderá estos activos es fuerte, por lo que la posibilidad de enajenar de forma independiente a cada administradora crece con fuerza.

¿Qué podría cambiar ese escenario? Sólo que haya una oferta por todo el bloque que iguale a lo que podría recaudar al venderlas de forma individual.

En la administradora esperan que tras el cierre de la recepción de las ofertas el proceso avance rápido, con lo que a fines de este ejercicio se podría conocer el adjudicatario de los activos.




Libertad para comprar


Entre US$ 3.840 millones y US$ 5.120 es la cifra que BBVA espera recaudar con la venta de las gestoras en Chile, México, Colombia y Perú, negocio que sólo en 2011 le generó utilidades por 
US$ 230 millones.

Si bien en un primer momento se especuló que los recursos serían utilizados para aumentar su capital, dichos rumores se han ido diluyendo, en parte porque el propio banco los ha desmentido, y también por las auditorías que el propio gobierno español encargó para calcular las necesidades de capital de sus bancos.

Los recursos que levantará tras la venta no son menores y sus planes están lejos de la capitalización. La venta de las AFP en la región liberaría al banco de ciertos límites a los conglomerados financieros, lo que dejará a BBVA en libertad de realizar compras de entidades financieras.

No está claro, pero el monto que se podría llegar a desembolsar por las operaciones de pensiones en Chile bordearía los US$ 900 millones (esto por el valor en bolsa del 51% de la propiedad que BBVA tiene en la administradora).

Actualmente para el grupo español sus focos de crecimiento están en Turquía y Colombia. Es precisamente en estos dos países donde la entidad tiene pensado realizar compras que le permitan aumentar su participación de mercado.