Un duro golpe le propinó AngloAmerican a Codelco. Es que la anglo-sudafricana anunció que decidió vender el 24,5% de su participación en AngloAmericam Sur (AAS, ex Disputada Las Condes) a la japonesa Mitusbishi en US$ 5.390 millones.
Con esta operación, la filial de la firma quedó valorada en US$ 22.000 millones.
Cabe recordar que Codelco iba a ejercer su derecho de compra por el 49% de los activos de ASS – que incluye las minas Los Bronces y El Soldado y la fundición Chagres- entre el 1 y 31 de enero de 2012. Para ello llegó a un acuerdo con la japonesa Mitsui, a través del cual esta última otorgó un financiamiento por hasta US$ 6.750 millones para que la cuprera local realizara la operación.
La decisión de 'Anglo' echaría por tierra la que sería la mayor adquisición en la historia de la cuprera estatal.
Opración incondicional
A través de un comunicado, la minera detalló qu el precio de venta de US$ 5.390 millones fue pagado en la forma de un pagaré entregado por Mitsubishi con vencimiento el 10 de Noviembre de 2011.
"La transacción es incondicional y fue concluida inmediatamente después de acordar los términos de la transacción", dijo la firma.
Según la minera anglosudafricana, la transacción cumple totalmente con lo que señala el convenio entre Anglo American, algunas de sus afiliadas y Codelco, "que expresamente contempla la eventualidad de que Anglo American venda sus acciones en AAS en cualquier momento previo a la fecha en la cual la opción puede ser ejercida y por lo tanto ya no sea dueña del 100% de las acciones de AAS"
En tal eventualidad, dijo el comunicado de la empresa, el porcentaje de acciones de AAS sobre las cuales Codelco puede ejercer su opción es reducido en el porcentaje de acciones de AAS que no son propiedad de Anglo American al momento del ejercicio.
"La opción sólo puede ser ejercida durante el mes de enero cada tres años hasta enero de 2027", explicó la empresa.
“Estamos complacidos de dar la bienvenida a Mitsubishi como inversionista minoritario con un 24,5% de Anglo American Sur. Mitsubishi nos aporta su reputación global como potencia industrial y su extensa experiencia como inversionista en Chile. Los términos de la transacción acordada con Mitsubishi resaltan el valor inherente de AAS como un negocio de cobre de clase mundial con extensas reservas y recursos y significativas opciones de crecimiento futuro a partir de sus descubrimientos", dijo la presidenta Ejecutiva de Anglo American, Cynthia Carroll.
El contrato que defiende Codelco
El contrato originalmente suscrito entre Anglo American y Enami (que cedió sus derechos a Codelco), considera que la minera anglo sudafricana podría impedir que Codelco ejerciera la opción de compra y buscar un comprador que pague más de los US$ 6.750 millones que puso sobre la mesa.
Asimismo, el contrato original establece que la minera estatal tiene la opción de compra cada tres años, por lo que de no ejercerla en el siguiente ejercicio tendría que esperar a hasta 2015 para volver a tener la alternativa. El plazo fatal sería 2027, año en que se cierra definitivamente la opción.
De este modo, se podría frustar la realización del negocio más grande en la historia de Codelco, y que podría implicar un aumento de 10% en su producción anual de cobre.
Hasta el 12 de octubre -fecha en que Codelco informó su doble acuerdo con la japonesa Mitsui- no existía una valorización del 49% de Anglo Sur y que la japonesa cifró en US$ 9.760 millones.
VER MÁS
MARKET DATA
<%userdata?.email%>
Editar perfil
Credencial
Salir
(Twitter)
Instagram
Facebook
LinkedIn
YouTube
TikTok
Alto contraste
adquisiciones y fusiones
