Amazon llegó tarde al mercado indio de entregas rápidas y está invirtiendo US$ 3.000 millones en los próximos años para intentar ponerse al día en esta carrera tan competitiva.
Según una persona con conocimiento directo del asunto, el gigante del comercio electrónico planea invertir US$ 1.000 millones el próximo año y otros US$ 2.000 millones para 2030 en su servicio Amazon Now.
Amazon había anunciado previamente una inversión de US$ 300 millones este año para triplicar el número de almacenes locales, o "tiendas oscuras", hasta superar los US$ 1.000, con el fin de que su plataforma de comercio rápido esté disponible en unas 300 ciudades indias, frente a las 15 actuales.
“A los clientes les encanta”, dijo el director ejecutivo Andy Jassy durante una visita a Bombay a principios de este año, y agregó que Amazon estaba aplicando las lecciones aprendidas en la India a otros mercados.
Poder de los repartidores
Ejércitos de trabajadores autónomos que se desplazan en scooter se convirtieron en una presencia omnipresente en las ciudades de la India, congestionadas por el tráfico, transportando comestibles, aperitivos y una variedad de otros productos en 20 minutos o menos, transformando los hábitos de compra de la clase media en todo el país.
Con plazos de entrega que se reducen de horas a minutos, las expectativas de los hogares indios cambiaron de forma igualmente drástica, lo que impulsó el auge de una industria de entrega instantánea en línea que Satish Meena, fundador de la empresa de investigación de mercado Datum Intelligence, denomina "DoorDash con esteroides".
Según un informe reciente de Deloitte y Google, el mercado tiene actualmente un valor de US$ 8.000 millones. Se prevé que alcance los US$ 50.000 millones en 2030, atendiendo a unos 70 millones de compradores, a medida que la próxima ola de crecimiento provenga de ciudades más pequeñas.
Aunque solo representa el 10% del mercado de compras en línea en India, el comercio rápido está ganando cada vez más clientes a las plataformas digitales tradicionales y a los millones de kiranas, pequeñas tiendas familiares que son una característica definitoria del panorama minorista de India.
“El cliente lo está pidiendo; si no estás preparado, alguien más lo ofrecerá y se apoderará del mercado”, dijo Meena. Pero el comercio rápido se volvió “muy competitivo… todos intentan abrir en nuevas ciudades para captar a los primeros usuarios y consolidar su presencia”.
Las empresas pioneras nacionales como Blinkit, Swiggy y Zepto se ven ahora desafiadas por Amazon y otros rezagados, entre ellos Flipkart, propiedad de Walmart, y los conglomerados nacionales Reliance Industries y Tata Group.
Todos buscan hacerse un hueco en una dura y costosa batalla por el liderazgo del mercado. Flipkart pretende alcanzar un total de aproximadamente 1.500 tiendas oscuras en 180 ciudades para finales de año, frente a las cerca de 1.000 actuales.
Algunos actores del mercado tardaron en reconocer la popularidad del comercio electrónico rápido hasta que empezaron a perder clientes. Una persona familiarizada con la estrategia de Amazon comentó que los ejecutivos inicialmente debatieron si se trataba de una moda pasajera antes de concluir que era el momento adecuado para expandirse y crecer.
“Todos los expertos decían que esto no tenía futuro, pero todos se equivocaron”, afirmó Ravi Kapoor, líder del sector minorista y de consumo en India de PwC. “Una de esas ideas preconcebidas que, en cierto modo, se puso en duda y se ha desterrado, es que no hay mercado para esto más allá de las grandes ciudades”.
Blinkit, Flipkart y Zepto declinaron hacer comentarios. Swiggy no respondió a la solicitud de comentarios.
Incertidumbre del sector
El auge económico se vio impulsado por la enorme reserva de mano de obra barata en la India, país que lucha por crear más empleo formal y donde el PIB per cápita se mantiene por debajo de los US$ 3.000.
El comercio rápido supuso una especie de tabla de salvación para Ranjit Giri, un vendedor de telas de 34 años de Mumbai que gana unos US$ 42 cada fin de semana como mensajero para complementar su salario mensual de US$ 476
“Tengo cuatro hijos y muchos gastos: su educación, el alquiler… US$ 476 no me alcanzaban”, dijo. “Tengo que trabajar muy duro”.
El trato que reciben los trabajadores autónomos del sector está siendo objeto de escrutinio gubernamental. Nueva Delhi pidió a las grandes plataformas que dejen de prometer entregas en 10 minutos, que fueron criticadas por ser peligrosas y explotadoras.
Deepinder Goyal, fundador de Eternal, propietaria de Blinkit, declaró al Financial Times a principios de este año que las preguntas sobre el modelo de negocio del sector eran "en general, críticas de los medios de comunicación occidentales".
"Si hay personas dispuestas a trabajar por algo sin ser obligadas, eso significa que es una mejor oportunidad económica para ellas", dijo Goyal en una entrevista. "Estamos en una verdadera economía de libre mercado; la gente puede irse cuando quiera. No están atados por contrato. Si cometemos el más mínimo error, pueden decirnos ‘al diablo con nosotros’ y marcharse".
Sin embargo, los analistas comenzaron a cuestionar la sostenibilidad de una industria que sigue siendo en gran medida no rentable y que está gastando mucho dinero para ganar cuota de mercado, a menudo mediante descuentos y promociones.
Algunos operadores tuvieron dificultades para mantener los controles de calidad en medio de una rápida expansión. Zepto y Swiggy fueron reprendidas repetidamente por los reguladores de normas alimentarias por problemas de higiene e infestaciones de cucarachas en sus almacenes, así como por vender productos caducados y en mal estado.
Algunos ejecutivos también cuestionan si el mercado tiene un techo bajo en un país donde el gasto de los consumidores sigue siendo limitado y dos tercios viven en las vastas zonas rurales de la India. Un alto ejecutivo de una importante empresa de comercio electrónico afirmó que la rapidez de la entrega se había "exagerado".
Hari Menon, cofundador de BigBasket, empresa propiedad de Tata, advirtió que el negocio sigue siendo "estructuralmente difícil" y que resulta complicado obtener beneficios. "Se necesita densidad, valor medio de los pedidos y márgenes brutos; los tres factores deben funcionar a la vez", declaró en una conferencia en Bengaluru.
Blinkit, que cuenta con una cuota de mercado cercana al 50% y opera alrededor de 2400 tiendas oscuras (más del doble que Swiggy), es una excepción. Blinkit registró su primer beneficio trimestral a finales del año pasado, gracias a la popularidad que ganó entre los clientes debido a su amplio catálogo y fiabilidad.
Los inversionistas vieron con mejores ojos el dominio de Blinkit, con las acciones de su empresa matriz, Eternal, subiendo un 18% este año, en comparación con una caída del 32% para Swiggy. Zepto, el otro operador líder, aplazó sus planes de salir a bolsa este año.
Los analistas prevén varias pérdidas a medida que los inversionistas empiecen a exigir beneficios.
"A largo plazo, los inversores en estas entidades exigirán rentabilidad; no pueden depender únicamente de ofertas promocionales", afirmó Srikumar Krishnamurthy, vicepresidente sénior de ICRA, una agencia de calificación india propiedad de Moody's. Con el tiempo, el sector experimentará una importante consolidación.
Sin embargo, ninguno de los contendientes parece dispuesto a retirarse. "También tenemos recursos económicos suficientes. Si se trata de invertir más que Amazon, podemos hacerlo", afirmó Goyal, fundador de Eternal. "Seguimos pensando que tenemos más posibilidades de ganar".
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