Los mercados amanecían este viernes con mejor ánimo, aunque todavía sin dejar atrás la preocupación por la volatilidad de la renta fija. El intento del Tesoro de Estados Unidos por calmar la deuda larga tuvo un efecto breve, ya que los rendimientos volvieron a subir y los inversionistas siguen exigiendo más premio por comprar bonos en un contexto de déficit fiscal elevado, petróleo cerca de los US$ 100 y tensión persistente con Irán. Antes de la apertura, los futuros del Dow Jones avanzaban 0,16%, los del S&P 500 subían 0,19% y los del Nasdaq 100 ganaban 0,43%.
En medio de las turbulencias, el secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijo estar dispuesto a aumentar las compras de bonos y a avanzar en una “consolidación” fiscal, luego de que en las últimas horas se diluyera la millonaria intervención del miércoles. El rendimiento del Treasury a 10 años volvía a situarse cerca de 4,71%, frente al 4,64% que llegó a tocar ayer tras el anuncio de mayores recompras de deuda. El bono a 30 años subía a 5,26%, por encima del 5,18% registrado ayer.
Un análisis de JPMorgan considera que la ampliación de las recompras de deuda a largo plazo por parte del Tesoro de Estados Unidos ataca los síntomas de la enfermedad, pero no las causas del problema: el elevado déficit fiscal estadounidense. “Es como pagar el dividendo con la tarjeta de crédito”, dijo el autor del informe del banco de inversión.
Wall Street entraba así a la última sesión de la semana con un tono frágil. La baja del jueves fue la más fuerte en tres semanas: el S&P 500 cayó 0,9%, el Dow Jones perdió 1,3% y el Nasdaq retrocedió 1,0%. El golpe vino por una combinación de tasas largas al alza, petróleo elevado y preocupación por el consumo tras los decepcionantes resultados de Walmart. La acción del mayor minorista del mundo cayó 9,2% después de mostrar el menor crecimiento de ventas en Estados Unidos en seis años.
En Europa, las bolsas abrían con leves avances. El Stoxx 600 subía 0,1%, con bancos liderando las ganancias, mientras Londres avanzaba apenas 0,05%, apoyada por mineras como Antofagasta Minerals y Fresnillo, que subían más de 3% por el repunte de los metales. El DAX alemán y el CAC 40 francés operaban planos, mientras el IBEX 35 español ganaba 0,5%.
Los datos macro de Europa entregaban señales mixtas. El PMI compuesto de la eurozona subió a 52,1 puntos en agosto, su mayor nivel en nueve meses, impulsado por una mejora de la industria. El PMI manufacturero avanzó a 52,8 puntos y el índice de producción manufacturera llegó a 53,4, su nivel más alto en 54 meses. Sin embargo, Alemania mostró una expansión más débil de lo previsto, con el PMI compuesto en 51,0 puntos, y Francia siguió en zona de contracción, con 48,8 puntos. Por su parte, Reino Unido reportó una caída de 0,5% en las ventas minoristas, afectada por la baja en las ventas de supermercados. Además, el gobierno británico registró un déficit inesperado de 1.800 millones de libras en julio, dato que aumenta la presión sobre la política fiscal.
En Asia, el Nikkei japonés cayó 0,2%, mientras que el Kospi surcoreano subió 0,9%. Hong Kong avanzó 0,7% y Shanghái terminó prácticamente plano.
El petróleo cedía levemente, aunque se mantenía en niveles incómodos para la inflación y los consumidores. El Brent bajaba 0,2% hasta US$ 93,64 por barril, mientras que el WTI retrocedía 0,3% hasta US$ 86,59. La caída era acotada porque el mercado sigue incorporando una prima de riesgo por la tensión entre Estados Unidos e Irán y por la falta de avances concretos hacia una normalización del tránsito en el estrecho de Ormuz.
El cobre Comex volvía a subir, después de la toma de ganancias de la jornada anterior. La libra se ubicaba en US$ 6,566, con un avance de 1,5%. El metal rojo sigue sostenido por la demanda asociada a electrificación, redes, centros de datos e inteligencia artificial, además de inventarios muy ajustados y dudas sobre la oferta disponible.
Diario Financiero titula hoy con “Empresas de servicios básicos se suman al gobierno y acuden al TC contra norma que obliga a reconectar a clientes morosos”. Además, “Global66 supera los US$ 100 millones en ingresos anualizados y prepara expansión a créditos e inversiones”.
ATENTOS A:
- 8:00 México reporta índices de ventas minoristas en junio.
- 8:30 Canadá reporta índices de ventas minoristas de junio.
- 9:45 En Estados Unidos, se publican los PMI adelantados (índices de compras) de agosto.