La semana pasada el presidente Sebastián Piñera reflotó la discusión sobre el sistema de AFP, tras reiterar su intención de enviar un proyecto de ley para perfeccionarlo.
Opciones como aumentar la tasa de cotización o incentivar una jubilación más tardía no generaron expectación porque ya han sido discutidas. Sin embargo, cuando el presidente habló de incrementar la competencia, la incertidumbre se instaló en la industria. Y es que, para algunos, la reforma de 2008, que incluyó la licitación de cartera de nuevos afiliados, habría cumplido su objetivo de bajar las comisiones.
Es cierto, la caída en las comisiones es evidente, lo han hecho en un tercio, tras pasar de 2,24% en 2009 a la actual comisión de 1,48%. Esto se suma a la baja en el precio del seguro de invalidez y sobrevivencia, también como consecuencia de su licitación. Sin embargo, esta baja no ha afectados a todos los cotizantes.
Se podría decir que sólo un 33% de quienes cotizaron en una AFP a abril se han visto beneficiados por las bajas en las comisiones. Esto, si sumamos a los cotizantes de AFP Modelo, precisamente la administradora que ingresó como nuevo actor tras haber ganado la licitación de nuevos afiliados, y que hoy cobra una comisión de 0,77% del sueldo, con los de Habitat, la única administradora que bajó su comisión (desde 1,36% a 1,27%) tras las licitaciones.
De acuerdo al subsecretario de Previsión Social, Augusto Iglesias, “la forma más rápida para que bajen las comisiones es que los afiliados decidan moverse desde la AFP más cara hacia la más barata”.
Posibles cambios
Sin embargo, como hasta ahora los traspasos no han sido masivos, éstos no han provocado mayores cambios de precio en la industria. Por lo cual se barajan opciones para mejorar la competencia.
De acuerdo al subsecretario Iglesias, la orden del presidente fue hacer una evaluación de todos los modelos que existen en otros países con sistemas de capitalización individual, de zonas como Europa del Este, Europa del Norte y Latinoamérica. “Hay formas de organización de la industria, hay estructura de comisiones alternativas, por ejemplo está la discusión sobre comisión sobre saldo, para que la AFP comparta los resultados de rentabilidad”, dijo la autoridad.
Dicha alternativa ha sido promovida por la administradora local Habitat, desde que el año pasado ésta anunció su ingreso al mercado peruano, momento en que sus ejecutivos señalaron que uno de los atractivos para decidirse por ingresar a Perú fue precisamente el cambio que hizo ese país desde una comisión como la que existe en Chile a una por saldo. “Nosotros como Habitat somos totalmente partidarios de un movimiento en ese sentido, porque alinea aún más los ingresos de la AFP con los resultados del fondo”, reiteró Cristián Rodríguez, gerente general de Habitat en una entrevista en Radio Zero, la semana pasada.
Para el ejecutivo esta medida permitiría que los cotizantes sean más sensibles al precio. “Hoy, el cliente de mayor saldo y el que está trabajando hace un año, si ambos tienen una renta de tope imponible pagan la misma comisión. Además, para el cliente de mayor saldo esa comisión respecto de su saldo es muy baja”, señaló Rodríguez, quien argumentó que en el caso de una comisión por saldo ocurriría completamente lo contrario, por lo cual para el cotizante con un saldo alto la diferencia de comisiones entre una AFP y otra sí sería relevante.
Respecto de si habría espacio para bajar las comisiones, en base al sistema actual, de acuerdo a Augusto Iglesias, sí existe.
Roberto Darrigrandi, socio de Alta Dirección, coincide con el subsecretario, y señala que “no solo por los niveles de rentabilidad de los resultados de las AFP, sino porque hemos visto recientemente importantes transacciones de tres de las principales AFP del mercado por parte de importantes compañías financieras internacionales, que muestran el atractivo de la industria”.
El 30% de los afiliados al sistema presenta lagunas durante más de dos años
El 55% de los afiliados tiene todas sus cotizaciones pagadas.
Por María Marañón
Los expertos en el tema coinciden: el problema del actual sistema de pensiones chileno es la baja densidad de cotizaciones de los afiliados.
Según el subsecretario de Previsión Social, Augusto Iglesias, si las personas aportaron a su fondo de pensiones entre el 85% y 90% de su etapa laboral, recibirán la pensión esperada (tasa de reemplazo de 70%).
Al revisar los datos de la Superintendencia de Pensiones, se observa que del total de los 9.373.955 que figuran en el sistema al 31 de marzo de este año, el 44,4% presenta una laguna previsional de al menos un mes de su vida laboral.
En suma, son 4.165.922 personas que aun estando afiliados han dejado de cotizar, de los cuales 2.827.148 inscritos (30,2% del total de sistema) no lo ha hecho durante un lapso superior a 25 meses, o sea más de dos años.
En tanto, cerca de 1.400.000 (14,3% del total de afiliados) ha estado sin cotizar en un período inferior a dos años.
Sorprende, de hecho, que el 25% de aquellos que presentan vacíos en su cotización acumulan 14 años o más ( 1.051.850 personas). En un segundo grupo, se encuentran 514.239 afiliados (12%) que se mantuvieron sin generar aportes a sus fondos entre nueve y 14 años.
Tras estos dos grandes grupos, le siguen las 483.873 personas que dejaron de ingresar su cotización durante uno y tres meses.
Los antiguos y nuevos afiliados
Ahora bien, de los 666.119 que entraron al sistema en 1981, sólo un 69% (406.501 ciudadanos) ha hecho aportes de manera continuada hasta hoy, frente a los 259.618 que no lo han hecho.
En los tres primeros meses de este año ingresaron 57.868 personas al sistema. De ellos, 3.623 ya presentan algún período en el que no han cotizado.
Por años, se constata que tras la crisis subprime el número de personas que dejó de cotizar en algún lapso se incrementó, hasta suponer el 50,1% del total de personas que se afiliaron en 2010 y 2011. De las personas que ingresaron al sistema de pensiones en 2012, el 41,2% presentó algún período de laguna previsional.
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