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REGÍSTRATE AQUÍPodría ser financiada a través de la salida a bolsa, en Italia, de su negocio en este país.
Por: Equipo DF
Publicado: Lunes 21 de julio de 2008 a las 08:33 hrs.
La empresa de alimentación refuerza su liderazgo mundial en el aceite de oliva con la compra a Unilever de su división de aceite y vinagre. La operación asciende a 630 millones de euros (unos US$ 976 millones), y podría ser financiada a través de la salida a bolsa, en Italia, de su negocio en este país. Las acciones de Sos Cuétara permanecen suspendidas de cotización.
La adquisición ha sido confirmada a través de la CNMV, minutos después de su suspensión de cotización. Según destaca la compañía de alimentación, "esta transacción es absolutamente estratégica para el Grupo SOS y refuerza nuestra posición de liderazgo mundial de aceite de oliva".
La compra necesita el visto bueno de las autoridades de competencia de Italia, Estados Unidos y Alemania. No en vano, Bertolli es uno de los líderes de aceite de oliva en Norteamérica, además de tener a Italia como su mercado local. Respecto a este último punto, SOS destaca que "la operación incluye" la venta de las marcas de aceite Maya, Dante y San Giorgio, tanto de aceite de oliva como aceite de semillas, y "también las instalaciones productivas de Inveruno en Italia".
Entre los planes barajados por SOS Cuétara en los últimos tiempos figuraba el crecimiento en el mercado italiano para posteriormente llevar a cabo el estreno del grupo en la Bolsa de Milán. El reto era alcanzar una facturación próxima a los mil millones de euros para dar el salto al parqué transalpino, siempre y cuando las condiciones de los mercados sean favorables.
Alternativas de financiación
Los ingresos derivados de la salida a bolsa del negocio de aceite del grupo español es precisamente una de las tres opciones que baraja para financiar la compra de Bertolli.
La propia compañía, en un comunicado adicional a la CNMV, aclara que suscribirá un crédito puente, y que éste, a su vez, será "amortizado parcialmente" mediante algunas de las tres siguientes opciones: "ampliación de capital y/o salida a bolsa en Italia del negocio de aceite de oliva en dicho país y/o venta de activos no estratégicos".
Bertolli
De acuerdo con las cifras publicadas por la empresa española en el comunicado enviado a la CNMV, "el negocio adquirido por Grupo SOS obtuvo unas ventas en 2007 de 380 millones de euros y un ebitda pro forma en 2007 de 60 millones de euros".
La enseña nació en 1865 de la mano de Francesco Bertolli en Lucca (Italia), quien poco después empezó a exportarla a Estados Unidos para responder a la demanda de los emigrantes. En 1890, Bertolli ya se vendía en Nueva York, Philadelphia y Chicago. En la actualidad, Bertolli es un conglomerado que aúna aceite de oliva, pastas, platos preparados y salsas, propiedad del grupo angloholandés Unilever.
La marca número uno de aceite de oliva en Italia goza también de una posición de liderazgo en el mercado estadounidense de oliva (donde, en 1950, por primera vez envasó el producto en botella de cristal), con una cuota superior al 19%. Para los envasadores de aceite de oliva, Estados Unidos es uno de los países más atractivos, pues cuenta con un gran potencial de crecimiento. En la última década, el consumo creció un 73%, hasta situarse en 251.000 toneladas, lo que le sitúa como el cuarto mercado en todo el mundo por detrás de los países mediterráneos (Italia, España y Grecia), según los datos del Consejo Oleícola Internacional.
Este martes se realizará una junta de acreedores para elegir a una firma para mandatar la venta. Hasta fines de la semana pasada, Landmark Alantra habría presentado la única oferta.
Según estimaciones de la compañía, el modelo genera además ahorros en costos de construcción cercanos a 30% por metro cuadrado respecto del esquema tradicional. El proyecto clínico tiene un costo de $ 556 millones.
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