Un importante paso para la venta del control de Azul Azul, la concesionaria del club de fútbol Universidad de Chile, se tomó en las últimas horas: tras semanas de negociaciones y propuestas, el liquidador de la matriz del grupo Sartor, Eduardo Godoy, seleccionó a las entidades que llevarán adelante la enajenación del 63,07% de la sociedad detrás de “la U”.
Según pudo corroborar DF con fuentes conocedoras del proceso, se eligió a la firma chileno-española Landmark Alantra para ser el banco de inversión en la venta, mientras que Vector Capital actuará como la corredora de bolsa que realizará la operación bursátil, arista que deberá incluir la realización de una oferta pública de adquisición de acciones (OPA).
Tal como adelantó este medio, ambas fueron las únicas dos financieras que presentaron ofertas para liderar el proceso, en una consulta que se acercó a casas como Banchile, BTG Pactual, LarrainVial, Scotiabank, BICE, Santander, Linzor, Altis y Tyndall.
Landmark Alantra propuso un proceso de venta que se extenderá por seis meses.
El cronograma
En la propuesta con la que se quedó con el mandato, Landmark Alantra, banco de inversión chileno-español liderado por los socios Pablo Larraín y Guillermo Arnaiz, presentó a Godoy el cronograma esperado para llevar adelante la operación.
En su presentación, la firma detalló que el alcance del mandato se encuentra en “asesoría financiera en el proceso de venta del paquete controlador de Azul Azul S.A. (concesionaria del Club Universidad de Chile)”.
En esta línea, planificaron un proceso de venta con una duración total de seis meses. Durante el primer mes, se realizará el kick-off y definición de la estrategia, mientras que en el segundo mes traería consigo la distribución del teaser de la operación y la firma de acuerdos de confidencialidad.
Luego, durante el tercer mes del proceso, se daría paso a una sesión de preguntas y respuestas y la recepción de ofertas no vinculantes.
Entre los meses cuarto y quinto, se daría acceso a la sala de datos virtual, inicio del due diligence y presentaciones de gerencia a los interesados. De esta manera, entre el quinto y sexto mes, esperan recibir las ofertas vinculantes, iniciar el proceso de negociación y, finalmente, el cierre de la operación.
Al interior de Landmark Alantra, la asesoría a la transacción sería llevada por un equipo liderado por Larraín, con el apoyo del vicepresidente de la firma, Camilo Montenegro.
Vector Capital actuará como la intermediaria para la OPA que sellará el negocio.
Arista en bolsa
Por su parte, Vector Capital se presentó como una corredora de bolsa con más de 600 mil clientes y poseedora del octavo puesto en el ranking de transacciones de la Bolsa de Santiago.
Su área de finanzas corporativas, liderada por el socio de la firma, Pablo Kühlenthal y el director de la división, Joan Dagá, han liderado más de 25 procesos de fusiones y adquisiciones, levantamiento de financiamientos y valorización de empresas entre 2019 y 2026. El más reciente fue la venta de Avalora, empresa de ciberseguridad con presencia en Chile y Perú, que se encontraba en manos de la española OHLA.
Vector detalló en su hoja de ruta propuesta una “estructuración de la venta vía Oferta Pública de Adquisición (OPA) ante la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), con alternativa de remate en bolsa según lo que determine el marco concursal y regulatorio de tomas de control”.
“Contempla la posibilidad de incorporar a otro banco de inversión o corredora por acuerdo”, añadió la compañía.
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