ACCESIBILIDAD
- Alto contraste

Ripe

Argentina adelanta pago de mayor vencimiento de deuda de 2015

Analistas consideran “inteligente” la estrategia, pero no ven atractivo el precio de canje propuesto.

Por: El Cronista, Argentina.

Publicado: Viernes 5 de diciembre de 2014 a las 05:00 hrs.

Noticias destacadas

El ministro de Economía, Axel Kicillof, anunció ayer una operación de recompra de bonos para el 10 y 12 de diciembre con el objetivo de dar certidumbre y dejar en claro que Argentina tiene voluntad de pago y los fondos suficientes para hacer frente a sus vencimientos.

"El Boden 15 constituye el vencimiento más grande de los últimos años. Y el Boden 2017 es el más grande hasta 2032. Esto es resultado de la política de desendeudamiento", dijo el ministro en conferencia de prensa desde el Palacio de Hacienda.

Entre capital e intereses del Boden 15 se pagarán "US$ 6.700 millones", aclaró. Este bono, "tiene una tasa de interés de 13%. Da más interés algo que va a vencer en diez años y menos lo que va a vencer el año que viene", dijo.

Por eso, el ministro anunció que para "cortar toda especulación, seguir con el camino de desendeudamiento y dar certidumbre a los inversionistas", se realizará "un pago anticipado y voluntario del Boden 15. Aquel quien tiene estos bonos en su mano, entre el 10 y 12 de diciembre, el Estado va a comprarlo a un precio similar al de mercado".

Kicillof dijo que existen varias opciones: primero, cobrar todo en efectivo, por US$ 97 por unidad; segundo, canjear por el Bonar 24, el bono que se emitió para pagar a Repsol por la nacionalización de las acciones de YPF; y, por último, una emisión del Bonar 24 de hasta US$ 3.000 millones en es este mismo bono.

Kicillof afirmó que "esta operación la hace íntegramente el Estado argentino, sin participación de ningún banco y son todos bonos ley argentina, nominado en bonos norteamericana al igual que los pagos".

Con respecto a la deuda del país, el ministro dijo que tras estos pagos de 2015 y 2017, quedarán "US$ 2.000 millones promedio por año en pagos de vencimiento", y que Argentina ya pagó "US$ 100 mil millones en su plan de desendeudamiento". "Después de 2038 no hay mas deuda", aseguró.

Dudas sobre la decisión

Más dudas que certezas y más peros que pros hubo en las primeras respuestas de los operadores, economistas y analistas de mercado tras el anuncio de Kicillof.

"No conviene cobrar US$ 97 si por mercado vale US$ 98, es resignar una tasa de 13% en dólares. Proponer pagar US$ 97 no es muy loable que digamos. El canje por AY24 (Bonar 2024) tampoco conviene, es más barato canjear por mercado", analizó Juan Manuel Palacio, licenciado en Finanzas y productor del mercado de Valores.

El economista Fernando Camusso coincide en que quien tome la opción de efectivo resigna una TIR (tasa interna de retorno) de 13% y plantea: "la pregunta entonces es ver si conviene entrar al canje".

"Prima facie, uno pensaría que, dada la paridad actual, el pago anticipado es mejor opción que aceptar el swap con el Bonar 24 donde uno entrega dólares hoy por un puente a diez meses vista. Además, recibir el pago anticipado equivale a obtener una cotización de 12 pesos por dólar contra un dólar MEP en 11,98. Ahora seguramente subirán las cotizaciones, pero los diferenciales se mantendrían", analizó. Camuso consideró que ante esta postura, se podría pensar que la intención de arreglar con holdouts en enero "se disipa" ya que "las probabilidades bajarían".

Diego Martínez Burzaco, economista en jefe de Inversor Global opinó que la estrategia "parece algo inteligente, pero el precio no atrae".

Martín Polo, analista en jefe de Analytica Consultora sostuvo que si bien el anuncio "en lo inmediato es positivo ya que da un poco de calma y para los inversionistas es bueno porque se asegura un cupón alto por mucho tiempo".

ARTICULOS RELACIONADOS

Pedro Sánchez anuncia que sigue “con más fuerza” como Presidente del Gobierno

<p>Javier Milei, presidente de Argentina.</p>

Javier Milei dijo que IPC mensual de Argentina caerá por debajo del 10% en abril

Integración regional: casas de bolsa de Chile y Colombia podrían tener vía rápida para operar en Perú

Telefónica acordó con sindicatos más de 3.400 despidos, con un gasto estimado de 1.300 millones de euros

Regístrate al newsletter semanal aquí- Negocios | Economía | Entrevistas | Análisis

Newsletters

Regístrate al newsletter semanal aquí- Negocios | Economía | Entrevistas | Análisis

Regístrate al newsletter semanal - Reforma | Análisis | Estadísticas | Opinión - Semanal

Lo urgente que debes saber en mercados, empresas, economía e internacional - 24/7

Conoce lo más importante que hizo noticia en la primera parte de la jornada. Por Concetta Caciattore - Lunes a viernes PM

Entérate primero cómo viene el mercado, las noticias que debes saber y los hechos que marcarán la pauta en el día. Por Marcela Vélez-Plickert - Lunes a viernes AM

NEWS DIARIO - Domingo a jueves PM

NOTICIAS MÁS LEÍDAS - Lunes a viernes PM, Sábado AM

Your essential daily briefing - Lunes, martes y miércoles PM

Análisis, fondos de inversión, indicadores, proyectos, tendencias, terrenos - Lunes AM

NOTICIAS DE PORTADA - Sábado AM

DF Video

DF al Cierre | Bettina Horst y nueva arquitectura del Estado: "No se trata de número de ministerios, sino de una mejor coordinación entre las políticas públicas"

DF STREAM

Ruta Tributaria | Repatriación de capitales: la ventana transitoria que promete sorpresas en la ley de reconstrucción

Inspírate con lo mejor del diseño, la arquitectura y el estilo de vida.

Innovación y Startups Fondos de Inversión Construcción Entre Códigos Laboral & Personas Salud

Cristián Senerman, CEO y fundador de House & Flats.

Innovación y Startups

Fundador de House & Flats, el “Tinder de los alojamientos temporales”, relata como esquivó la quiebra y llegó a Europa

La startup migró de un marketplace tradicional a un sistema de emparejamiento con inteligencia artificial que le permitió pasar de 7 mil a 20 mil alojamientos en seis meses y operar en 10 países.

Innovación y Startups

Startup Chattigo es adquirida por compañía de IA de EEUU que tiene a Disney y Apple entre sus clientes

Eugenio Aguiló, fundador de Wots y Paula Vargas, subdirectora de DF. Foto: Verónica Ortíz

Innovación y Startups

Diario Financiero y Wots lanzan el primer asistente de inteligencia artificial para noticias en Chile

Felipe Espejo (CEO) y Tomás Leiva (CTO), fundadores de Zamper.io.

Innovación y Startups

Startup tecnológica Zamper.io vende un 20% a Terralink para acelerar su crecimiento en la región y llegar a EEUU

Equipo Rocketbot, al centro, de rojo, el CEO Juan Herrera.

Innovación y Startups

La startup chilena Rocketbot llega al sudeste asiático y prepara el salto a Estados Unidos

Innovación y Startups

Fundador de House & Flats, el “Tinder de los alojamientos temporales”, relata como esquivó la quiebra y llegó a Europa

Innovación y Startups

Startup Chattigo es adquirida por compañía de IA de EEUU que tiene a Disney y Apple entre sus clientes

Innovación y Startups

Diario Financiero y Wots lanzan el primer asistente de inteligencia artificial para noticias en Chile

Innovación y Startups

Startup tecnológica Zamper.io vende un 20% a Terralink para acelerar su crecimiento en la región y llegar a EEUU

Innovación y Startups

La startup chilena Rocketbot llega al sudeste asiático y prepara el salto a Estados Unidos

Fondos de Inversión

Sartor: tribunal rechaza intento de anular liquidación de AGF y valida actuar de la CMF tras fallo de la Suprema

El 29º Juzgado Civil de Santiago desestimó con costas la solicitud de la matriz del grupo , argumentando que la sanción de noviembre de 2025 mantiene vigente la legitimación del regulador.

Fondos de Inversión

Caso Sartor: abogado de Sergio Yáñez pide anular prisión preventiva en Corte de Apelaciones y apunta a desproporción de medida

Fondos de Inversión

Caso Sartor: defensa de Pedro Pablo Larraín apela a prisión preventiva y apunta a fallo con fundamentación insuficiente

Fondos de Inversión

Caso Sartor: defensa de Michael Clark presenta recurso de amparo en la Corte para optar a arresto domiciliario

El exdirector de Sartor AGF imputado en la causa, Carlos Larraín (izq.) y su abogado defensor, Felipe Solís. Foto: Julio Castro

Fondos de Inversión

Caso Sartor: defensa de Carlos Larraín apela a la prisión preventiva y busca dejar Santiago 1

Fondos de Inversión

Sartor: tribunal rechaza intento de anular liquidación de AGF y valida actuar de la CMF tras fallo de la Suprema

Fondos de Inversión

Caso Sartor: abogado de Sergio Yáñez pide anular prisión preventiva en Corte de Apelaciones y apunta a desproporción de medida

Fondos de Inversión

Caso Sartor: defensa de Pedro Pablo Larraín apela a prisión preventiva y apunta a fallo con fundamentación insuficiente

Fondos de Inversión

Caso Sartor: defensa de Michael Clark presenta recurso de amparo en la Corte para optar a arresto domiciliario

Fondos de Inversión

Caso Sartor: defensa de Carlos Larraín apela a la prisión preventiva y busca dejar Santiago 1

Construcción

MOP anula licitación de nuevo cuartel de la PDI en Chillán y empresa constructora eleva reclamo a Presidente Kast

La misma comisión que recomendó adjudicar la obra a ICRR cambió su evaluación un mes después y descartó las dos ofertas. La empresa recurrió contra la decisión y denunció ante el primer mandatario un “actuar anómalo” del ministerio.

Construcción

MOP pone fin a seis meses de vacancia y nombra nuevo director nacional de Obras Hidráulicas

Construcción

Chile actualiza norma sísmica para edificios y oficializa cambios que dejaron los últimos grandes terremotos

Empresas

Coeva de Los Ríos aprueba proyecto de inmobiliaria ligada a familia del expresidente Piñera en Lago Ranco

Construcción

Minvu activa cartera por US$ 400 millones para intervenir 68 mil viviendas y movilizar casi 20 mil empleos

Construcción

MOP anula licitación de nuevo cuartel de la PDI en Chillán y empresa constructora eleva reclamo a Presidente Kast

Construcción

MOP pone fin a seis meses de vacancia y nombra nuevo director nacional de Obras Hidráulicas

Construcción

Chile actualiza norma sísmica para edificios y oficializa cambios que dejaron los últimos grandes terremotos

Empresas

Coeva de Los Ríos aprueba proyecto de inmobiliaria ligada a familia del expresidente Piñera en Lago Ranco

Construcción

Minvu activa cartera por US$ 400 millones para intervenir 68 mil viviendas y movilizar casi 20 mil empleos

Entre Códigos

Chambers lanza guía 2027 de los mejores estudios y abogados de Chile: crece la especialización, pero el país exhibe la mayor brecha de género de la región

La representación femenina llega a solo un 14%, mientras que, a nivel latinoamericano, esta alcanza un 25%. La participación de abogadas crece entre los jóvenes rankeados, donde las asociadas superan el 50%.

Entre Códigos

La venta de una salmonera hace 14 años vuelve a la Corte Suprema: demandantes piden anular el juicio tras filtración de sentencia por procurador

Entre Códigos

Las lecturas que dejó la reflexión del timonel de la FNE sobre el interlocking tras los fallos de la Suprema

Entre Códigos

Sueca Legora busca duplicar su valorización y acortar distancia con Harvey en carrera por IA legal

Entre Códigos

Tres ex-DLA Piper se suman como socios a O’SP Legal, firma que añade nuevas áreas de práctica

Entre Códigos

Chambers lanza guía 2027 de los mejores estudios y abogados de Chile: crece la especialización, pero el país exhibe la mayor brecha de género de la región

Entre Códigos

La venta de una salmonera hace 14 años vuelve a la Corte Suprema: demandantes piden anular el juicio tras filtración de sentencia por procurador

Entre Códigos

Las lecturas que dejó la reflexión del timonel de la FNE sobre el interlocking tras los fallos de la Suprema

Entre Códigos

Sueca Legora busca duplicar su valorización y acortar distancia con Harvey en carrera por IA legal

Entre Códigos

Tres ex-DLA Piper se suman como socios a O’SP Legal, firma que añade nuevas áreas de práctica

Laboral & Personas

La informalidad gana espacio entre los trabajadores clasificados como dependientes

OCEC UDP profundizó en la nueva clasificación laboral que implementó el INE, y que reveló que más de 725 mil ocupados están en una zona intermedia entre dependencia e independencia.

Laboral & Personas

La informalidad gana espacio entre los trabajadores clasificados como dependientes

Laboral & Personas

Rosario Navarro, presidenta de Sofofa: “No sé si existe mejor momento que el que estamos viviendo hoy para invertir”

Laboral & Personas

Gobierno activa plataforma VIGÍA que cruza datos para fiscalizar licencias médicas: ya hay investigaciones y multas

Laboral & Personas

OTIC de la Cámara de la Construcción cuestiona cambios a la franquicia tributaria Sence: “No resolvieron ninguno de los problemas que levantamos”

Laboral & Personas

La informalidad gana espacio entre los trabajadores clasificados como dependientes

Laboral & Personas

La informalidad gana espacio entre los trabajadores clasificados como dependientes

Laboral & Personas

Rosario Navarro, presidenta de Sofofa: “No sé si existe mejor momento que el que estamos viviendo hoy para invertir”

Laboral & Personas

Gobierno activa plataforma VIGÍA que cruza datos para fiscalizar licencias médicas: ya hay investigaciones y multas

Laboral & Personas

OTIC de la Cámara de la Construcción cuestiona cambios a la franquicia tributaria Sence: “No resolvieron ninguno de los problemas que levantamos”

Empresas

Andes Salud impulsa inversiones en Los Lagos por $10 mil millones con apertura de centro de atenciones en Puerto Varas

El Centro Médico Andes Salud Puerto Varas, que tendrá una superficie superior a los 1.000 metros cuadrados distribuidos en dos niveles, habilitará en una primera etapa 17 boxes de consultas médicas y cinco de toma de muestras, aunque posteriormente incorporará kinesiología e imagenología.

El gerente general de Isapre Esencial, Andrés Guimpert. Foto: Verónica Ortíz

Salud

BRANDED CONTENT

BRANDED CONTENT

Las bodegas flex ganan espacio en el mercado logístico chileno, impulsadas por una demanda que busca mayor flexibilidad y cercanía con los centros de consumo.

Revisa aquí la nota

Patrocina: Cushman & Wakefield Chile

La iniciativa amplía las alternativas para quienes buscan renovar su auto, pero también para aquellos que están evaluando dar el paso hacia la electromovilidad.

Patrocina: Santander

Una nueva estrategia comienza a tomar fuerza: las transacciones de mediana escala.

Patrocina: Cushman & Wakefield Chile

El circuito estará marcado por la energía de los propios corredores, bandas en vivo y activaciones culturales presentes en cada kilómetro

Patrocina: Santander

En "Fuera de Pista" con Bárbara Hernández, la "Sirena de Hielo"

Patrocina: SOY DF / Ski Portillo

BRANDED CONTENT

Las bodegas flex ganan espacio en el mercado logístico chileno, impulsadas por una demanda que busca mayor flexibilidad y cercanía con los centros de consumo.

Revisa aquí la nota

Patrocina: Cushman & Wakefield Chile

BRANDED CONTENT

La iniciativa amplía las alternativas para quienes buscan renovar su auto, pero también para aquellos que están evaluando dar el paso hacia la electromovilidad.

Patrocina: Santander

BRANDED CONTENT

Una nueva estrategia comienza a tomar fuerza: las transacciones de mediana escala.

Patrocina: Cushman & Wakefield Chile

BRANDED CONTENT

El circuito estará marcado por la energía de los propios corredores, bandas en vivo y activaciones culturales presentes en cada kilómetro

Patrocina: Santander

BRANDED CONTENT

En "Fuera de Pista" con Bárbara Hernández, la "Sirena de Hielo"

La deportista y referente internacional de la natación en aguas gélidas aborda los desafíos, aprendizajes y decisiones que han definido una carrera marcada por la excelencia y la perseverancia.

Patrocina: SOY DF / Ski Portillo

Suplementos

Papel Digital

Diario Financiero

Lee la edición de hoy

DF.CL

FIN DE SEMANA

PAPEL DIGITAL

Plataformas

Corporativo

MARCAS GRUPO DF

Contactos

Noticias destacadas

Te recomendamos

ARTICULOS RELACIONADOS

Pedro Sánchez anuncia que sigue “con más fuerza” como Presidente del Gobierno

Javier Milei dijo que IPC mensual de Argentina caerá por debajo del 10% en abril

Integración regional: casas de bolsa de Chile y Colombia podrían tener vía rápida para operar en Perú

Telefónica acordó con sindicatos más de 3.400 despidos, con un gasto estimado de 1.300 millones de euros

Regístrate al newsletter semanal aquí- Negocios | Economía | Entrevistas | Análisis

Newsletters

Regístrate al newsletter semanal aquí- Negocios | Economía | Entrevistas | Análisis

Regístrate al newsletter semanal - Reforma | Análisis | Estadísticas | Opinión - Semanal

Lo urgente que debes saber en mercados, empresas, economía e internacional - 24/7

Conoce lo más importante que hizo noticia en la primera parte de la jornada. Por Concetta Caciattore - Lunes a viernes PM

Entérate primero cómo viene el mercado, las noticias que debes saber y los hechos que marcarán la pauta en el día. Por Marcela Vélez-Plickert - Lunes a viernes AM

NEWS DIARIO - Domingo a jueves PM

NOTICIAS MÁS LEÍDAS - Lunes a viernes PM, Sábado AM

Your essential daily briefing - Lunes, martes y miércoles PM

Análisis, fondos de inversión, indicadores, proyectos, tendencias, terrenos - Lunes AM

NOTICIAS DE PORTADA - Sábado AM

DF Video

DF al Cierre | Bettina Horst y nueva arquitectura del Estado: "No se trata de número de ministerios, sino de una mejor coordinación entre las políticas públicas"

Ruta Tributaria | Repatriación de capitales: la ventana transitoria que promete sorpresas en la ley de reconstrucción

LO MÁS LEÍDO

Contraloría enciende nuevas alertas: detecta US$ 865 millones en cuentas fiscales sin movimiento y que podrían perjudicar las arcas del Estado y los municipios

Ganadero opositor a megaproyecto de amoníaco verde advierte: "Si un gobierno de derecha aprueba esta brutalidad, creará un precedente"

Ante cambios en cálculo de contribuciones: SII reordena la estratégica Subdirección de Avaluaciones

MOP pone fin a seis meses de vacancia y nombra nuevo director nacional de Obras Hidráulicas

Coeva de Los Ríos aprueba proyecto de inmobiliaria ligada a familia del expresidente Piñera en Lago Ranco

Startup Chattigo es adquirida por compañía de IA de EEUU que tiene a Disney y Apple entre sus clientes

Morgan Stanley eleva a "sobreponderar" su recomendación sobre la bolsa chilena: "Representa una historia clave de recuperación"

MOP anula licitación de nuevo cuartel de la PDI en Chillán y empresa constructora eleva reclamo a Presidente Kast

La Casa Kast y sus círculos de poder en La Moneda

Claudio Melandri y su desconocido rol en la Armada: “Soy capitán de corbeta”

Fernando Barros: “A los tres meses ya la gente se siente decepcionada, ¿con qué derecho?”

DF al Cierre | Rodrigo Castillo tras fallo del TC sobre reposición gratuita de servicios básicos en catástrofes: “Podría ser expropiatoria o afectar incorrectamente a los más pobres”

Contenido reciente

DF al Cierre | Bettina Horst y nueva arquitectura del Estado: "No se trata de número de ministerios, sino de una mejor coordinación entre las políticas públicas"

DF al Cierre | Contraloría alerta por US$ 865 millones parados y Fintoc estrena cuenta para empresas

Ahora en DF | Banco Central presenta nuevas monedas de $10 y $50: mismo diseño, más livianas y elaboradas con nueva tecnología

Ahora en DF | Presidente Kast promulga Fogaes ampliado y nuevo subsidio para adquirir viviendas de hasta 6 mil UF

Inspírate con lo mejor del diseño, la arquitectura y el estilo de vida.

Fundador de House & Flats, el “Tinder de los alojamientos temporales”, relata como esquivó la quiebra y llegó a Europa

Startup Chattigo es adquirida por compañía de IA de EEUU que tiene a Disney y Apple entre sus clientes

Diario Financiero y Wots lanzan el primer asistente de inteligencia artificial para noticias en Chile

Startup tecnológica Zamper.io vende un 20% a Terralink para acelerar su crecimiento en la región y llegar a EEUU

La startup chilena Rocketbot llega al sudeste asiático y prepara el salto a Estados Unidos

Fundador de House & Flats, el “Tinder de los alojamientos temporales”, relata como esquivó la quiebra y llegó a Europa

Startup Chattigo es adquirida por compañía de IA de EEUU que tiene a Disney y Apple entre sus clientes

Diario Financiero y Wots lanzan el primer asistente de inteligencia artificial para noticias en Chile

Startup tecnológica Zamper.io vende un 20% a Terralink para acelerar su crecimiento en la región y llegar a EEUU

La startup chilena Rocketbot llega al sudeste asiático y prepara el salto a Estados Unidos

Sartor: tribunal rechaza intento de anular liquidación de AGF y valida actuar de la CMF tras fallo de la Suprema

Caso Sartor: abogado de Sergio Yáñez pide anular prisión preventiva en Corte de Apelaciones y apunta a desproporción de medida

Caso Sartor: defensa de Pedro Pablo Larraín apela a prisión preventiva y apunta a fallo con fundamentación insuficiente

Caso Sartor: defensa de Michael Clark presenta recurso de amparo en la Corte para optar a arresto domiciliario

Caso Sartor: defensa de Carlos Larraín apela a la prisión preventiva y busca dejar Santiago 1

Sartor: tribunal rechaza intento de anular liquidación de AGF y valida actuar de la CMF tras fallo de la Suprema

Caso Sartor: abogado de Sergio Yáñez pide anular prisión preventiva en Corte de Apelaciones y apunta a desproporción de medida

Caso Sartor: defensa de Pedro Pablo Larraín apela a prisión preventiva y apunta a fallo con fundamentación insuficiente

Caso Sartor: defensa de Michael Clark presenta recurso de amparo en la Corte para optar a arresto domiciliario

Caso Sartor: defensa de Carlos Larraín apela a la prisión preventiva y busca dejar Santiago 1

MOP anula licitación de nuevo cuartel de la PDI en Chillán y empresa constructora eleva reclamo a Presidente Kast

MOP pone fin a seis meses de vacancia y nombra nuevo director nacional de Obras Hidráulicas

Chile actualiza norma sísmica para edificios y oficializa cambios que dejaron los últimos grandes terremotos

Coeva de Los Ríos aprueba proyecto de inmobiliaria ligada a familia del expresidente Piñera en Lago Ranco

Minvu activa cartera por US$ 400 millones para intervenir 68 mil viviendas y movilizar casi 20 mil empleos

MOP anula licitación de nuevo cuartel de la PDI en Chillán y empresa constructora eleva reclamo a Presidente Kast

MOP pone fin a seis meses de vacancia y nombra nuevo director nacional de Obras Hidráulicas

Chile actualiza norma sísmica para edificios y oficializa cambios que dejaron los últimos grandes terremotos

Coeva de Los Ríos aprueba proyecto de inmobiliaria ligada a familia del expresidente Piñera en Lago Ranco

Minvu activa cartera por US$ 400 millones para intervenir 68 mil viviendas y movilizar casi 20 mil empleos

Chambers lanza guía 2027 de los mejores estudios y abogados de Chile: crece la especialización, pero el país exhibe la mayor brecha de género de la región

La venta de una salmonera hace 14 años vuelve a la Corte Suprema: demandantes piden anular el juicio tras filtración de sentencia por procurador