Han pasado justo 10 años desde ese 29 de julio. Ese día la Fiscalía allanó las oficinas de Penta en Las Condes y requisó documentos en busca de antecedentes de un fraude fiscal. Después, vendrían los vínculos con financiamiento a políticos, que salpicaron a muchas otras empresas y partidos políticos, y el desarme del grupo fundado por los empresarios Carlos Alberto Délano y Carlos Eugenio Lavín: vendieron el banco, parte de sus fondos, aseguradora, la isapre.
De esa mañana y todo lo que vino después, hoy queda más bien un recuerdo. Con sus fundadores en un segundo plano, y con sus hijos y los ejecutivos de confianza más involucrados que nunca, el Grupo Penta sigue cosechando ganancias y negocios, con un foco mucho más tecnológico que hace 10 años.
El bajo perfil, hoy más que nunca, es un mantra en la compañía, mientras que sus fundadores no participan en directorios, pero sí siguen muy involucrados y periódicamente se les ve por sus oficinas en El Bosque.
Te puede interesar: Thomas Kimber en una de sus semanas más difíciles: “Estoy super abierto a cambiar mi rol si es necesario”
Actualmente las empresas operativas del grupo son Penta Financiero, que reúne sus negocios de factoring, créditos y asociados; Penta Las Américas, que junta los fondos de inversión en infraestructura, y Agrícola Mercedario, matriz de sus negocios agropecuarios. Además, la empresa ha apostado por el rubro inmobiliario con éxito en EEUU.
Todos esos negocios les han entregado caja. Y ahora quieren usarla para crecer.
Reordenamiento automotriz
La semana pasada Penta Financiero informó que concluyeron la segunda y última etapa de la venta de cartera de Mundo Crédito, una empresa de financiamiento autromotriz en partes iguales entre Penta, Algeciras -del empresario Eduardo Elberg- y Fernán Gazmuri, a Santander Consumer, la línea automotriz del banco español.
La operación comenzó a gestarse en noviembre de 2023, cuando el directorio de Penta se enteró por primera vez de las tratativas. El negocio avanzó rápido, y en abril de este año ya tenían el visto bueno de la Fiscalía Nacional Económica (FNE).
El 1 de abril se realizó el cierre de la primera etapa, con el pago de $ 49.454 millones (unos US$ 51 millones). Y el 12 de julio de 2024 se verificó el cierre de la segunda etapa con el pago de $ 14.635 millones, superando los $ 64 mil millones la transacción final.
Este deal consolida la presencia de los bancos en este segmento, ya que BBVA sigue siendo dueño de Forum; Tanner, en proceso de convertirse en banco, tiene su propio negocio; BK Servicios Financieros depende de Bicecorp; mientras que Banco Internacional se convirtió en el accionista controlador de Autofin. Así, casi el 90% de este rubro está en manos de la banca.
Te puede interesar: GTD post ciberataque: Reforzando seguridad, buscando un socio y bajando deuda
Esta venta no significa que se cierra Mundo Crédito. La empresa seguirá, pero aprovechando su plataforma digital y será un originador de negocios financieros, una especie de intermediador de personas que quieran comprar vehículos nuevos o usados y quienes ofrezcan financiamiento.
Además, sigue con su negocio de leasing en Gama y Fincar, la sociedad con la que participa en el mundo automotor.
En el consolidado, Penta Financiero reportó al cierre del primer trimestre ganancias por $ 2.072 millones, las que bajaron respecto a los $ 3.576 millones que ganaron en igual periodo de 2023.
En lo que hacen hincapié en el mercado es en la caja que tiene la firma: llegó a $ 3.124 millones en los primeros tres meses del año desde los $ 1.518 del primer trimestre del año pasado. Con esa disponibilidad de efectivo varios creen que Penta va a seguir creciendo en sus segmentos y podría participar en oportunidades de fusiones y adquisiciones.
Hoy los ingresos de la empresa provienen principalmente de su negocio de factoring (vendieron $ 4.463 millones en el primer trimestre), seguido de créditos ($ 1.687 millones), y más atrás quedan capital preferente, leasing, confirming, financiamiento de inventario y otros.
En el mercado del factoring, a pesar de que ha habido menor actividad y mayor morosidad, destacan que los jugadores más sólidos, como Penta, han sacado ventajas de crisis que se han generado en otras empresas de factoring de la plaza, hoy envueltas en escándalos judiciales.
La cartera de clientes de Penta Financiero por actividad se concentra en 18% inmobiliarias, 18% actividad agrícola, 10% constructoras, e inversiones 25%.
Además, tras dejar atrás los escándalos de platas políticas, Penta tiene líneas de crédito con todos los bancos de la plaza, incluido el BancoEstado, y líneas de garantía para pymes de la Corfo. Clasificadoras como ICR y Humphreys le han dado su visto bueno a los negocios de Penta Financiero.
“El controlador de la sociedad, Empresas Penta S.A., proporciona una sólida garantía financiera y crediticia a su filial, así como aporta con su experiencia y contactos en el negocio financiero. Lo anterior se ve plasmado en las comfort letters de propiedad y administración otorgadas a sus acreedores bancarios”, dijo ICR en marzo.
“Los principales socios y ejecutivos de la compañía presentan experiencia relevante en entidades bancarias y cuentan con una vasta experiencia y trayectoria en el sistema financiero. Dentro de este contexto, se destaca que, tanto los accionistas como los ejecutivos, han administrado volúmenes de activos significativamente superiores a los gestionados por la compañía”, agregó Humphreys.
Te puede interesar: Allan Lichtman, predictor electoral: “Los demócratas tienen una posibilidad bastante decente de ganar”
Y los dueños han sacado réditos. Al 31 de diciembre de 2023, la sociedad provisionó un 59% del resultado correspondiente al ejercicio por un monto de $ 5.785 millones acordado en directorio de la sociedad. Mientras que en abril de 2023, la junta de accionistas aprobó el pago de dividendo definitivo con cargo a las utilidades del ejercicio 2022 de $ 3.084 millones.
La fintech
Uno de los negocios que lanzó Penta y sin hacer mucho ruido fue su propia fintech.
Se trata de Guou Finance, que gestiona y comunica órdenes de compra, facturas y pagos vía nómina, además de servicios financieros con el respaldo de Penta Financiero, permitiendo que pequeñas, medianas y grandes empresas reduzcan la barrera comunicacional entre proveedores y pagadores.
Guou Finance ha sumado más de 3.150 usuarios registrados en su plataforma de gestión financiera, más de 2.736 empresas, 1.318 empresas financiadas y más de 15.755 operaciones de financiamiento a proveedores. Ha aportado más de $445 mil millones en liquidez a empresas proveedoras chilenas contribuyendo a la eficiencia operativa.
Este año ha crecido 200% en clientes enrolados y esperan pasar los US$ 1.600 millones en flujo desde su lanzamiento.
La plataforma ofrece un módulo de comunicación que permite a las empresas tener un control total sobre el flujo de información entre sus proveedores y sistemas internos. Esto incluye la validación de facturas, la gestión de rechazos y la trazabilidad de transacciones. De esta manera, se disminuye la posibilidad de que documentos fraudulentos se introduzcan en el sistema, previniendo fraudes.
En el equipo de la fintech está Julio Villane, quien es Chief Technology Officer, además de Chief Innovation Officer de Penta Financiero. Y Javier Poblete es Chief Digital Officer (CDO), quien trabaja en Penta Financiero desde 2017. El CEO de la operación es Rodrigo Sprohnle, quien también es gerente general de Penta Financiero.
Esa no es la única incursión del grupo en startups. En noviembre de 2022 la fintech chilena Kredito cerró una ronda por US$ 6 millones, donde se sumó al Grupo Penta como nuevo socio. De hecho, en los resultados de Penta Financiero se presenta a Kredito como una coligada en sus cuentas por cobrar a entidades relacionadas con un préstamo por $ 315 millones.
Te puede interesar: El terremoto en la UDI antes, durante y después de la caída de Macaya
Goplaceit también aparece. La plataforma de compra y venta de propiedades inmobiliaria con presencia en casi toda América Latina también suma entre sus socios a Gabriela Luksic, Nicolás Noguera, Alberto Délano, y Juan Pablo Cuevas, Daniel Undurraga y Oskar Hjertonsson (estos tres últimos, cofundadores de Cornershop). Penta Financiero realizó con ellos una operación de crédito el año pasado por $ 670 millones.
Y en esa senda de inversiones en empresas, también estuvieron en Blue Express, en alianza con Víctor Hugo Puchi, Thomas Müller y el empresario penquista Javier Álvarez. El fondo vendió en US$ 230 millones la empresa a Copec en 2022.
En el mercado destacan que Penta está activamente buscando nuevas oportunidades para invertir, sobre todo en negocios de su entorno, pero también abierto a tecnología.
Chile, frutas y EEUU
En su lado de activos reales, Penta Las Américas sigue creciendo. El año pasado compraron el 50% a BTG Pactual de Infraestructura Interportuaria Central, que es la sociedad matriz de las concesiones de obra vial de la Variante Melipilla y de la autopista interportuaria de Talcahuano-Penco. Penta ya tenía la otra mitad de la propiedad, por lo que con este paso la entidad controla el 100% de las operaciones.
La firma tiene cinco fondos en ejecución y uno en liquidación.
Mientras que en el área agrícola, Penta ha seguido creciendo desde que en 2006 entraron a este segmento vía Agrícola Mercedario.
Los primeros pasos del grupo fueron en el cultivo de uvas de mesa, paltas y posteriormente cerezas. Pero han seguido invirtiendo en packings en Maule y Metropolitana.
Hoy explotan 104 hectáreas de mandarinas (variedad Murcott) en Salamanca, Región de Coquimbo. Además, gestionan predios de cerezos en la Región del Maule y O’Higgins, con más de 650 hectáreas plantadas y dos packings que suman 120 vías para procesar producción propia de cerezas y brindar servicios a terceros.
Desde hace un par de años, al alero de su exportadora, abrieron su oficina comercial en China, el principal mercado para la cereza chilena.
Empresas Penta es dueña de los fundos Panguesillo, El Boldal, Rauquén y Pencahue. Asimismo, es un actor relevante operando como exportador de producción propia y de terceros, lo que se complementa con inversiones en unidades de proceso de cerezas y nueces, para lo que han realizado importantes desarrollos en nuevas líneas, cámaras de frío y tecnología.
Una de las últimas grandes aperturas en la Plata Merquén en Paine, abierta en 2019, que construyó un nuevo packaging con tecnología de última generación de 4.000 m2.
Otro negocio que tiene Penta, a través de la aseguradora, es Enjoy, donde se convirtieron en uno de los principales accionistas, junto a Euroamérica y Moneda, en el primer proceso de reorganización. Ahora que la firma vive su segundo proceso de reorganización y posible venta de algunas de sus unidades, también debiera recibir una parte de las deudas que le debe la operadora de casinos.
Y donde han estado creciendo (y seguirán, apuntan cercanos) es en el negocio inmobiliario en Estados Unidos. Han desarrollado 11 proyectos de desarrollo inmobiliario, en 6 estados y 9 ciudades de EEUU entre ellas Boston, Florida, Arizona, Houston y Dallas, con una inversión total de más de US$ 1.400 millones y 3.200unidades en arriendo
VER MÁS
MARKET DATA
<%userdata?.email%>
Editar perfil
Credencial
Salir
(Twitter)
Instagram
Facebook
LinkedIn
YouTube
TikTok
Alto contraste
