Lo que debes saber este jueves antes de que abra el mercado (+Podcast)

China y la Fed entregan señales mixtas a la economía. El PIB de China creció 7,9% en el segundo trimestre, en una desaceleración en línea con lo esperado. Se destaca el alza por encima de lo esperado de las ventas de retail, inversión, y producción industrial en junio. Pero esta alza no es suficiente para revertir las expectativas de que la desaceleración en China continuará, debido a una menor demanda por sus exportaciones, a medida que consumidores en otros países retoman el gasto en servicios con la reapertura. Natixis cree que el repunte del consumo interno en China no será suficiente para compensar la desaceleración en las exportaciones, y espera en consecuencia más medidas de estímulo monetario y fiscal en el segundo semestre.

Las expectativas nuevas inyecciones de liquidez impulsaron las bolsas de Shanghái (+1%) y Hong Kong (+0,75%). El alza fue opacada por la caída de 1% del Nikkei. En Europa, las acciones de energía arrastran a las bolsas. Petroleras como Shell y BP pierden 2%, golpeadas por el menor precio del petróleo, tras un acuerdo entre Arabia Saudita y Emiratos Árabes Unidos para aumentar la producción. El petróleo cae 0,86% a US$72 por barril. Pero las caídas no están vinculadas solo al petróleo. Las proyecciones de Siemens Energy (-9,46%) de menores márgenes en su unidad eólica Siemens Gamesa (-14%) afecta a otras firmas de energías renovables. El Stoxx600 pierde 0,36%.

Los futuros de Wall Street operan mixtos, en un reflejo de la reacción que causó la primera sesión de la comparecencia de Jerome Powell ante el Congreso. El Dow Jones cae 0,29%, y el S&P500 retrocede 0,09%, mientras el Nasdaq sube 0,38%, y se beneficia de la insistencia del Presidente de la Fed en la tolerancia del emisor a alzas de precios que considera “transitorias”. Powell dijo que la Fed está lista para actuar, si la inflación se sale de control. Pero, hay voces en el mercado, incluyendo el CEO de Blackrock, Larry Fink, que consideran que la Fed está equivocando su estrategia.

La tasa de los bonos a 10 años baja a 1,32%. El dólar también retrocede, dando un impulso a los metales. El cobre sube 1,05% en Londres.

En Chile, al igual que otros mercados emergentes, el banco central elevó la tasa de interés en 25 puntos base, en línea con lo que esperaba el mercado. Diario Financiero recoge las proyecciones del mercado, que espera hasta tres ajustes más de tasa este año.

En preparación a las primarias del domingo, DF presenta las propuestas de los presidenciables para aumentar los ingresos de los chilenos, a través de distintas fórmulas.

ATENTOS HOY 

• En EEUU se publica el reporte semanal de subsidios por desempleo, y datos de precios de exportaciones e importaciones, junto al índice de producción industrial de junio. (08.30 hora)
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, continúa con su testimonio ante los legisladores, esta vez frente al Senado. (09.30 horas)
• Colombia publica datos de ventas de retail y producción industrial de junio. (11.00 horas)
• En Perú, se teme que continúen las protestas de los seguidores de Fuerza Popular, partido de Keiko Fujimori, ante lo que parece una inevitable proclamación de Pedro Castillo como presidente electo. Mientras tanto, se publican datos de crecimiento de mayo y desempleo en junio.
• Analistas esperan que Argentina reporta un alza de 3,3% mensual de su índice de precios al consumidor, para acumular una inflación a 12 meses de 50,4% a junio. (15.00 horas)
• Morgan Stanley reporta resultados al segundo semestre.