Chile alista nueva emisión de bonos externos mientras Fitch ratifica alta nota soberana

Un nuevo espaldarazo a la situación financiera de Chile dio ayer la clasificadora de riesgo Fitch Ratings, entidad que ratificó en A+ la nota soberana con una perspectiva estable para su deuda. De esta manera, ubica el rating del país apenas a tres escalones del máximo: AAA.

En un informe enviado a sus clientes en la tarde de ayer, la agencia argumentó que Chile tiene una historia de manejo fiscal "prudente", lo cual ha resultado en una posición fiscal "fuerte"; una política monetaria "creíble" basada en un esquema de metas inflacionarias y de flotación cambiaria, y un estándar gubernamental "fuerte" que "sustenta" la estabilidad política.

Eso sí, la agencia planteó una serie de desafíos para el país, entre los cuales destacó una "alta" dependencia de las materias primas, la baja productividad del mercado laboral y un PIB per cápita por debajo de países con una clasificación de deuda similar.

Y puso el foco en un tema sensible para el Ejecutivo: el impacto de las reformas en la actividad. "Uno de los riesgos clave incluye mayores caídas en los precios del cobre y la incertidumbre proveniente de las reformas en curso que podrían bloquear una recuperación en la confianza", advirtió Fitch.

La clasificadora de riesgo anticipó que la economía chilena crecerá en torno a 2,8% este año, ubicándose levemente por debajo de la proyección sostenida por el Ejecutivo, que espera una expansión de 3%.

Arenas destaca "reconocimiento"
"Es un reconocimiento a la solidez de bases macroeconómicas de Chile y de sus finanzas públicas. Su diagnóstico sobre las fortalezas y flexibilidad de nuestra economía, que nos han permitido realizar ajustes para impulsar la moderada recuperación que observamos hoy, es muy similar al nuestro", destacó el ministro de Hacienda, Alberto Arenas.

El secretario de Estado se encuentra en Nueva York para participar en 5th conferencia anual de Latinoamérica del BBVA, donde realizará una exposición sobre las perspectivas macroeconómicas de Chile.

Bono por US$ 1.200 millones
La decisión de Fitch coincidió con la preparación en el Ministerio de Hacienda de una nueva emisión de bonos en el exterior, esta vez por hasta US$ 1.260 millones, de acuerdo a lo informado ayer a la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés), según informó Thomson Reuters.

Según cercanos al proceso, la colocación del instrumento se materializaría en la jornada de hoy, en la cual se conocerán los detalles respecto a los plazos y al spread de la deuda.

La última emisión de bonos de Chile fue a comienzos de diciembre del año pasado, cuando se colocaron dos títulos soberanos en los mercados internacionales, uno en euros y otro en dólares, por un total de
US$ 2.052 millones.