El miércoles estuvo en Chile el gerente regional del grupo instituciones financieras del brazo de inversiones del Banco Mundial, IFC, Marcelo Castellanos. La razón de su visita se desarrolló en el marco del otorgamiento de un crédito de IFC a caja Los Héroes, por US$ 50 millones. Esta operación es la primera que realiza el grupo internacional en Chile en la industria de cajas de compensación.
- ¿Cómo llegan a ver un proyecto en una caja de compensación en Chile?
- En el afán de llegar a trabajar con los canales más enfocados en inclusión financiera. Tenemos que acompañar a instituciones financieras que no necesariamente están en el sector más tradicional del rubro financiero.
- ¿Ven a futuro nuevas operaciones similares con otros actores del mercado chileno?
- Evidentemente. Lo que queremos es ofrecer también la transmisión de conocimientos de mejores prácticas en temas de inclusión financiera global.
- ¿Qué otros negocios en la industria financiera tienen en Chile?
- Hemos hecho un programa en los últimos cinco años de US$ 700 millones. Chile es un mercado importante. Es un país donde podemos encontrar jugadores que puedan tener una proyección regional.
El clima económico y apuestas
- ¿Cómo vieron el desempeño económico del país en los últimos cuatro años?
- Hemos visto un patrón de desaceleración en muchos países en Latinoamérica que ha hecho que se generen dos factores. Primero, un decrecimiento de los sistemas financieros. Y segundo, una acumulación de niveles de liquidez no utilizada en el financiamiento de las actividades productivas del país.
- ¿Cuánto proyectan invertir en Chile este año?
- Creo que en los próximos cinco años nuestra aspiración es sobrepasar hasta US$ 1.000 millones nuestro programa en Chile.
- ¿Esto iría de la mano del crecimiento económico?
- Iría de la mano de tres variables importantes. El crecimiento económico primero. Segundo, trabajar con nuevos clientes o socios en el mercado. Y tercero, abrir nuevos instrumentos de financiamiento para nuestros clientes. Son tres factores que con toda seguridad, nos van a ayudar a aumentar nuestras operaciones en Chile en los próximos cinco años.
- ¿Qué desafíos tiene Chile en el sector financiero?
- Un desafío común en la región, que incluye a Chile, es el desarrollo del mercado de capitales. Todavía observamos en la mayoría de los países grandes de la región mercados de capitales con muy pocas oportunidades. Esto quiere decir: pocos emisores, inversionistas y activos en el sector.
Hay dos cosas que se necesitan y que son fundamentales. Primero, que se desarrolle un proceso que lo llamaría la “democratización” del sector de inversionistas activos en el mercado de capitales, que cada vez sea mayor la gente activa invirtiendo a través del mercado. Y segundo, el acceso para emisiones sea de muchos más jugadores.
- ¿Cómo se puede “democratizar” el mercado de capitales?
- Es un término para crear un paralelismo, de que la actividad de inversión no tienen que estar limitada a unos cuantos jugadores muy sofisticados como pueden ser los inversionistas institucionales, sino que darle apertura a inversionistas que sean una base mucho más grande.
Se necesita mucha educación en los conceptos de riesgo y rentabilidad de estrategias de inversión, como primera medida. Lo segundo sería la formación de intermediarios especializados en la administración de activos, para que les abran las puertas a muchos más clientes.
- Teniendo en cuenta que las AFP son un actor importante del mundo financiero, ¿cómo ha visto el debate sobre la reforma previsional en Chile?
- Creemos que Chile ha tenido el liderazgo en Latinoamérica en el tema de sistema de pensiones. Cualquier ajuste o mejora que se pueda hacer a este modelo va ser muy positivo.
Caja Los Héroes apuesta por aumentar oferta de créditos
El gerente general de caja Los Héroes, Alejandro Muñoz, comenta que tras recibir crédito de IFC por US$ 50 millones, "la totalidad de estos recursos de esta operación, se va a destinar a ampliar la inclusión financiera".
Esto se materializaría a través de una mayor oferta de préstamos sociales indica Muñoz.
Con este paso, el ejecutivo de caja Los Heróes plantea que "sentimos que esta operación de crédito es un respaldo a la industria en su conjunto".
Así, uno de los esfuerzos donde se concentrará Los Heróes será en atacar los efectos de la desbancarización de la población por la tasa máxima convencional. "Hemos visto que la banca más tradicional se ha retirado de los segmentos de menos ingresos, por eso, vemos que el rol de las cajas redobla su importancia" dice Muñoz.
En esa línea, el ejecutivo de la caja de compensación apunta que "creemos que el avance del crédito formal de la mano de las cajas de compensación, es un camino positivo de lograr".
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