S&P pone a Corpbanca en revisión con “implicancias negativas”

La agencia Standard & Poor’s Ratings colocó ayer la clasificación de Corpbanca ‘BBB+’ e Inversiones CorpGroup Interhold ‘BB’ en revisión especial con implicancias negativas, “reflejando el impacto potencial de una creciente exposición a Colombia”.



Lo anterior, luego que el banco controlado por el empresario Álvaro Saieh anunciara el acuerdo para la compra de la entidad colombiana Helm Bank, la segunda adquisición en el país luego de que comprara Santander en diciembre pasado.

En un reporte, la agencia agrega que se evaluará el impacto en Corpbanca de la citada adquisición en el ancla del banco, requerimientos de capital y ratios de capital ajustado; y la estructura de capital resultante.

Asimismo, sostienen que se resolverá la revisión especial una vez completadas las aprobaciones regulatorias tanto en Chile como en Colombia.

En tanto, un reporte de Banchile Inversiones plantea que si bien la adquisición de Helm Bank es una noticia positiva considerando que Corpbanca continúa expandiendo su presencia en Colombia, “hay que tener en consideración que los múltiplos implícitos en la transacción se ven elevados en comparación a otros bancos colombianos”. Asimismo, advierten que “podría haber cierto riesgo de sobreoferta de acciones en el corto plazo luego del anuncio de un aumento de capital por US$600 millones, aunque moderado ya que los recursos se utilizarán para financiar crecimiento tanto en Colombia como en Chile”.