EE.UU.: Rescate a grandes financieras no logra calmar temores de crisis hipotecaria

A esta altura parece que nada es capaz de detener la avalancha de la crisis hipotecaria, ni siquiera una garantía del gobierno de Estados Unidos. A pesar de que las autoridades anunciaron el domingo un plan de rescate para las financieras Fannie Mae y Freddie Mac, el pánico se prolongó ayer entre inversionistas y expertos.

Después de un entusiasmo inicial, las mayores empresas financieras de Estados Unidos reanudaron su caída por temores a que las medidas serán insuficientes para evitar la debacle.

Fannie y Freddie son responsables de financiar casi la mitad de los créditos hipotecarios por US$ 12 billones (millones de millones) de la nación y son vistas como un factor clave para resolver la peor recesión del sector inmobiliario desde la Gran Depresión.

Las acciones de Fannie y Freddie cayeron 5% y 8% respectivamente ayer, acumulando una baja de casi 40% desde comienzos de la semana pasada. En lo que va del año, Fannie ha perdido 74% de su valor mientras que la capitalización de Freddie se ha reducido 78%.

El Departamento del Tesoro anunció el domingo que impulsará una iniciativa para aumentar las líneas de crédito de ambas empresas por sobre su nivel actual de US$ 2.250 millones cada una y comprar acciones para fortalecer sus posiciones financieras si llegan a necesitarlo. Mientras que la Reserva Federal ofreció permitirles levantar financiamiento a las mismas tasas que cobra a los bancos por préstamos directos.

La medida de la Fed repite un plan de emergencia para salvar del colapso a Bear Stearns, implementado por el banco central en marzo.

Su “continua fortaleza es importante para mantener la confianza y estabilidad en nuestro sistema financiero y nuestros mercados financieros”, dijo el secretario del Tesoro, Henry Paulson, en un comunicado.

No evitaría el colapso

Pero todo este esfuerzo no calmó a los inversionistas y generó críticas de que nuevamente los contribuyentes terminarán pagando por los abusos de las empresas privadas.

Merrill Lynch advirtió que ambos gigantes hipotecarios seguirán incurriendo en pérdidas por varios años y podrían necesitar capitales adicionales. “La mera posibilidad de inversiones directas en Fannie y Freddie sugiere una cautela adicional, según nuestro punto de vista, ya que el apoyo institucional va en desmedro de los accionistas”, dijo el analista de Merrill, Kenneth Bruce.

Un reporte de Goldman Sachs, en tanto, advirtió que la intervención del gobierno no marcará un punto de inflexión en la crisis.

El multimillonario y gurú de las finanzas, George Soros, pronosticó que el incidente que afectó a las firmas “no será el último”, mientras que su ex socio, Jim Rogers, calificó el rescate como un desastre y apostó a que de todas formas las empresas terminarán colapsando. Rogers señaló que las compañías ya son insolventes en la práctica, algo que advirtió también la semana pasada el ex gobernador de la Fed, William Poole.

IndyMac colapsó bajo masiva corrida bancaria

Las autoridades de Estados Unidos suspendieron el sábado las operaciones del banco IndyMac. Aunque muy inferior a Freddie Mac y Fannie Mae, su colapso representa la segunda mayor compañía financiera intervenida en la historia de Estados Unidos y la noticia aumentó los temores sobre la magnitud de la crisis.
El banco colapsó luego de que especulaciones sobre la falta de liquidez desataran una corrida bancaria entre sus clientes, que retiraron

US$ 1.300 millones en un lapso de apenas once días.

Las dificultades para conseguir nuevo capital aumentaron debido a las declaraciones del senador demócrata Charles Schumer, de que la quiebra sería inminente.

Los clientes hacían fila ayer para retirar su dinero de las sucursales de IndyMac Federal Bank, entidad que actuará como sucesora del colapsado banco y que inició sus operaciones a media mañana bajo la administración de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC).