Mercados
Bancos extranjeros se llevan operaciones de grandes empresas por menores costos
HSBC, JP Morgan, Bank of Tokyo y Scotiabank acaban de cerrar un sindicado por US$ 850 millones a Copec.
Por: Equipo DF
Publicado: Miércoles 21 de diciembre de 2011 a las 05:00 hrs.
por maximiliano villena
Desde hace algunos meses que los nombres se vienen repitiendo. Bancos como JP Morgan, Bank of Tokyo-Mitsubishi, HSBC, Scotiabank y Mizuho han empezado a sonar con más fuerza en el sistema local.
¿ La razón? Simplemente porque ofrecen tasas bajas en tiempos donde el costo de fondeo en dólares se ha incrementado fuertemente en el mundo, y en el que estas entidades empiezan a tomar protagonismo a la hora de financiar a las grandes multinacionales locales
De hecho, esas cuatro entidades (menos Mizuho) acaban de cerrar un crédito sindicado por US$ 850 millones con Copec, dinero con el que la compañía chilena financiará la compra de Terpel en Colombia.
Pero, más allá de aquello, el hecho viene a recalcar la importancia que las firmas extranjeras han ido adquiriendo en el último tiempo.
El fondeo en dólares ha sido un tema para el sistema. De hecho, indican en la industria, en general el costo de las líneas se ha incrementado en hasta 30 puntos básicos y ya se advierten complicaciones en el fondeo de capital de trabajo externo a más de un año plazo y créditos sindicados grandes de largo plazo.
Las consecuencias del fonding
En el mercado se comenta que para los bancos chilenos el costo de fondo en dólares ha subido de forma importante, esto a pesar que bancos americanos han sido agresivos en términos de financiamiento interbancario en Chile.
El gerente de la banca corporativa de uno de las grandes entidades de la plaza admite que es imposible competir con ellos, ya que el nivel de su costo de fondo es bastante inferior al que tiene el resto de la banca.
Un hecho no menor fue el préstamo que hace poco consiguió CMPC. Fueron US$ 750 millones, a una tasa de Libor+0,75 puntos base, una tasa que, agrega la fuente, en estos momentos es difícil de alcanzar por bancos chilenos.
Las entidades que se adjudicaron el deal en la oportunidad fueron Bank of America Merrill Lynch, Bank of Tokyo-Mitsubishi, Export Development Corporation de Canada,
JP Morgan y Scotiabank.
A esas operaciones se suma la suscrita por JP Morgan, HSBC, Bank of Tokyo y BBVA, que además de realizar la colocación del bono de ENAP por US$ 500 millones, le otorgaron un crédito por US$ 300 millones a Libor + 0,8 puntos base. También la de Codelco, en la que HSBC, EDC y Bank of Tokyo le entregaron créditos bilaterales por un total de US$ 850 millones, a una tasa de Libor + 0,50 puntos base.
Su relevancia también se ha dado por otros factores, como los problemas de algunos bancos europeos -entre ellos BNP Paribas y Société Générale-, que tradicionalmente han sido financistas de empresas estatales y que ahora han señalado que durante 2012 su actividad en la región se reducirá de manera importante.
La menor actividad de estas firmas europeas, sumado a los mayores costos que enfrenta la banca chilena, es una oportunidad para que las áreas corporativas de la filiales locales de las entidades extranjeras vean un mayor dinamismo en sus negocios, señalan en la industria.
VER MÁS
MARKET DATA
<%userdata?.email%>
Editar perfil
Credencial
Salir
(Twitter)
Instagram
Facebook
LinkedIn
YouTube
TikTok
Alto contraste
