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Publicado: Miércoles 1 de junio de 2016 a las 04:00 hrs.
Sorpresa causó en el mercado cuando el propio Horst Paulmann anunció en junta de accionistas de Cencosud que se suspendía el spin off de los centros comerciales, aludiendo que las condiciones del mercado no eran las óptimas para realizar la operación de apertura a la bolsa. Pero conocedores de la oferta inicial de acciones aluden a otro factor como determinante a la hora de tomar la decisión: los resultados del primer trimestre del holding.
El hecho de que entre enero y marzo el retailer aumentara sus utilidades en casi 400% a
$ 109.029 millones “le quitó presión” a la empresa para levantar el capital que se esperaba con la operación -y que según fuentes del sector superaría los US$ 1.000 millones-, ya que parte de los dineros que entraban iban directamente a las arcas de Cencosud.
Con esto, SMU es la única empresa que podría realizar una apertura este año, claro que algunos bancos de inversión le estarían recomendando esperar hasta 2017.
“Estamos en un escenario en que se está reduciendo el stock disponible, con una demanda que se mantiene activa y con incorporación acotada de nueva oferta”, dijo Rosario Meneses de Cushman & Wakefield.
Sebastián Vallebona anticipó un alto interés de las empresas por acogerse a la medida y señaló que avanzan junto a InvestChile en una plataforma tecnológica para responder con rapidez.
Se tratan de ocho iniciativas, que tienen como foco acelerar la inversión pública, impulsar contratación y empleo directo, recuperar liquidez para empresas y proveedores; y desplegar una política nacional con ejecución local y seguimiento.
La primera, va como banco de inversión, mientras que la segunda será la corredora de bolsa para la operación. Fueron las únicas dos firmas que presentaron ofertas para quedarse con el negocio.