Lo que debes saber este jueves antes de que abra el mercado (+Podcast)

Los mercados siguen digiriendo las últimas cifras de inflación de EEUU, que reportó la mayor alza de su IPC desde 2008. La tasa de los bonos del Tesoro a 10 años vuelve cerca de 1,7%, y el dólar refuerza sus avances. Esta alza del dólar pone un freno al rally de los commodities, que sufren hoy bajas generalizadas. El cobre retrocede 1% en Londres y 0,86% en el Comex.

También vemos bajas generalizadas en las bolsas. Las acciones en Asia perdieron 1,49%, y el FTSE100 pierde 2%, arrastrado por las acciones mineras y de energía. El Stoxx600 retrocede 1,36%, pero las caídas en los futuros de Wall Street son menores. El Dow Jones lidera las bajas con un -0,51%, y el Nasdaq, el índice más castigado esta semana, cae solo 0,21% esta mañana.

Hay posturas divididas respecto a cómo debe actuar la Fed antes las últimas cifras, tanto laborales como de inflación en EEUU. Algunos analistas apuntan a que estamos ante una economía en pleno repunte, con consumidores que han recibido cheques de ayuda y por ello con más liquidez para gastar, por ejemplo en autos usados (su precio subió 10% en abril). Pero creen que este efecto se moderaría después del verano. Otros piensan que no, que las presiones inflacionarias no son solo un hecho puntual, y que la Fed deberá anunciar antes de fin de año un alza de tasas de interés.

Otro factor aumentando la volatilidad en el mercado es el sorpresivo tuit de Elon Musk, en el que anunció que Tesla ya no recibirá pagos en bitcoins, algo que se había anunciado hace apenas tres meses. El bitcoin pierde 10%, al igual que Ethereum, y las caídas son aún mayores en otras de las principales criptomonedas. Según Musk, la huella de carbono del bitcoin es demasiado alta, por lo que Tesla no vendería las monedas que tiene en su portafolio, pero esperará hasta que sea “más verde” para aceptar nuevamente pagos. En DFMAS escribimos ya sobre el “lado sucio del bitcoin”.

Diario Financiero titula su edición de hoy con la primera acción de una aseguradora internacional por el retiro anticipado de rentas vitalicias. La aseguradora Ohio activó un mecanismo de resolución de controversias con EEUU, en el que acusa la “incerteza jurídica” en el país. También se sigue la discusión sobre una renta básica universal, contenida en las propuestas de la oposición, y que economistas plantean debe pensarse en un universo limitado. Hoy será el turno de la oposición de plantear sus propuestas para la agenda de “mínimos comunes”.

Fuera de temas económicos, y esta es una recomendación personal. Sé que está en inglés, pero si esto no es un problema, les recomiendo que escuchen el podcast de Gideon Rachman de Financial Times, sobre el conflicto entre Israel y Palestina. Vale la pena para entender la secuencia de eventos y factores políticos detrás de lo que vemos hoy, con voces y puntos de vista locales.

ATENTOS HOY

• El Banco Central publica su decisión de política monetaria. (18.00 horas)
• También tendremos anuncios desde los bancos centrales de México (14.00 horas) y Perú (19.00 horas). Analistas no esperan cambios en las tasas de interés.
• En EEUU, se publica el reporte semanal de solicitudes de subsidios por desempleo, y el índice de precios al productor correspondiente a abril. El mercado espera ver una baja en las solicitudes iniciales de subsidios a una cifra en torno a 490.000. (08.30 horas)
• Argentina publica su dato de IPC a abril. Se espera un alza mensual de 3,9% y una inflación de 46,1% a 12 meses. (13.00 horas)