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Publicado: Jueves 10 de enero de 2013 a las 05:00 hrs.
Durante meses los mercados estuvieron cerrados para las empresas españolas. Pero, las señales de relativa calma en la crisis abrieron esta semana una ventana que Telefónica aprovechó para colocar con éxito un bono a diez años. La firma levantó 1.500 millones de euros con un cupón de 3,987%, el más bajo de su historia para ese plazo, y la demanda superó las previsiones, excediendo los 10.000 millones de euros.
Su ejemplo no pasó desapercibido, y fue seguido ayer por dos entidades financieras, CaixaBank y Banco Popular, además de Abengoa, una compañía dedicada al desarrollo sostenible en energía.
Banco Popular retomó sus emisiones tras nueve meses de sequía. La demanda superó los 1.300 millones de euros, pero al final adjudicó 750 millones a 30 meses, a un precio de 364 puntos básicos por encima del referencial, lo que supone una rentabilidad próxima al 4%
Esto animó a CaixaBank a seguirle con una deuda de 1.000 millones de euros a tres años, y un precio estimado de 285 puntos sobre el referencial.
Abengoa, una de las más castigadas en el Ibex, pretende colocar 250 millones de euros a seis años con un interés fijo de entre 6,25% y 6,75%, convertibles en acciones.
Apetito soberano
El resurgimiento no es exclusivo de las empresas. El Tesoro aprovechó la coyuntura para lanzar una colocación del Fondo de Amortización de la Deuda Eléctrica.
El FADE pretendía captar al menos 500 millones de euros en bonos a cuatro años pero la demanda se ha elevado a 2.200 millones de euros.
El precio estimado inicial de 60 puntos básicos por encima del bono del Tesoro equivalente se ha reducido hasta 53 puntos básicos.
La iniciativa comenzará a operar en enero de 2027 en las 16 regiones del país. El sistema no contempla recursos adicionales y busca aprovechar los instrumentos públicos existentes.
Uno de los focos del ranking es el segmento corporativo de alta complejidad. En la categoría Corporate and M&A – High End, cinco estudios alcanzaron el Tier 1: Barros & Errázuriz, Carey, Cariola Díez Pérez-Cotapos, Claro & Cía. y Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría (PPU).
Entre los planes del centro que lidera la U. de los Andes, está crear tres spin off con investigadores, solicitar cinco patentes y construir un laboratorio de análisis de microbiota con socios privados.
El holding ligado a la familia Nun selló la adquisición de la marca, en una operación que se extendió por cerca de 10 meses y que marca su primera incursión en este segmento.
En paralelo, la firma concretó un segundo aumento de capital para financiar su participación en la capitalización de CLC, operación que provocó cambios en las participaciones accionarias al interior de su grupo controlador.