SVS impulsa iniciativas para desarrollar mercado de bonos

La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) decidió impulsar tres iniciativas que buscan desarrollar el mercado de bonos para permitir a las empresas obtener financiamiento en el mercado de capitales local.

Así, las empresas tendrán alternativas de financiamiento complementarias al sistema bancario lo que permitiría liberar capital a las instituciones financieras para préstamos a pequeñas y medianas empresas.

Según la SVS, se pondrán a disposición de las sociedades contratos estandarizados para emisiones de bonos, efectos de comercio, líneas de bonos y líneas de efectos de comercio, que harán más expedita su tramitación.

Esto inyectará mayor facilidad en la preparación de los antecedentes a presentar. Además, el proceso de revisión para efectos de su inscripción podrá ser más expedito.

Esta iniciativa busca hacer más eficiente el acceso a este tipo de financiamiento por parte de las empresas chilenas.

La SVS detalló además que estos documentos quedan hoy a disposición de los agentes del mercado y del público en general para su uso.

En la norma se incluirán modelos de cláusulas de resguardo financiero -covenants- que corresponden a cláusulas contempladas en emisiones de bonos y efectos de comercio anteriormente registrados con el objeto de que el emisor pueda elegir utilizar alguna de ellas, detalló la entidad fiscalizadora.

Según la SVS, estos cambios dan más flexibilidad a la redacción de los contenidos mínimos de los prospectos de emisiones.

Con estas modificaciones a los contenidos de los instrumentos, señaló, éstos podrán ser redactados de una manera más simple para la comprensión de los inversionistas o para fines comerciales y se facilita la tramitación de su inscripción en el Registro de Valores.

Las iniciativas se materializarán en una modificación a las secciones IV y V de la Norma de Carácter General N°30 en materia de emisión de bonos y efectos de comercio.