Luego que en 2011 el gobierno impulsara diversas iniciativas que modificaron la regulación de bancos, AFP, retail financiero y aseguradores, bajo el leit motiv de potenciar los derechos de los consumidores, para este año el panorama no se ve más tranquilo.
Esto no sólo porque hay iniciativas clave que deben entrar en aplicación -como el Sernac Financiero y la licitación de seguros para créditos hipotecarios- sino también porque hay proyectos de alto impacto que discute el Congreso, otros que el Ejecutivo está barajando y además hay que considerar iniciativas que el mundo parlamentario espera concretar.
Entre ellos, el senador Eugenio Tuma (PPD) opina que “hay que mejorar la competencia para lograr la libertad de movimiento de los usuarios”, para lo cual buscará mejoras que faciliten la llegada de bancos extranjeros, entre otras medidas. Por su parte, el senador José García Ruminot (RN) destacó que lo importante “es que las iniciativas actualmente en curso lleguen a buen puerto”, pero insistió en que la regulación debe ser más firme, ya que “no debemos olvidar lo sucedido con el caso La Polar”.
“Creatividad parlamentaria”
Tras un 2011 marcado por las normas sobre ventas atadas, el Sernac Financiero y por proyectos aún en trámite como Tasa Máxima y deuda consolidada, en la banca creen que la “oleada reguladora” ya habría pasado, con excepción de la reforma a la Ley de Bancos para cumplir con los estándares de Basilea III. En la industria también ven que podría reflotar una idea que se sondeó el año pasado: crear una central de garantías que facilite la movilidad de los deudores hipotecarios entre entidades.
Pero la principal preocupación de la banca es el trámite de los proyectos en curso. Esto porque si bien en general existe confianza en los fundamentos técnicos de las iniciativas que presenta el Ejecutivo, se teme que en el debate en el Congreso terminen desdibujándose.
“La creatividad parlamentaria es infinita y muchas veces eso implica llevar al extremo normas que buscando resguardar a los clientes terminan dañando la actividad”, dice un gerente de banco. Por eso, explica, una reforma a la Ley de Bancos deberá tramitarse con suma precisión para evitar que se “cambie el foco”.
Lecciones de La Polar
Para el Retail Financiero, que busca ajustes sustanciales en las iniciativas de Tasa Máxima y deuda consolidada, son las consecuencias del caso La Polar lo que aparece como la mayor incógnita en el futuro. Esto porque no descartan cambios en la fiscalización que actualmente tienen los emisores de tarjetas del retail, tal como lo sugiriera tanto la Superintendencia de Bancos como el Banco Central al evaluar las lecciones de ese escándalo.
La Polar también es un karma que pesa sobre las AFP, que esperan ver si el regulador concreta nuevos cambios a la política de inversiones de las gestoras que estudiaba tras el caso. Asimismo, no se descarta que se realicen algunos ajustes administrativos sobre elección de directores de las gestoras en las diversas compañías donde tienen participación.
Además, en las AFP saben que cualquier periodo de crisis donde los retornos de las bolsas bajen afectando la rentabilidad de los fondos de pensiones abre el interés por iniciativas de regulación de la industria.
Así, propuestas como una AFP estatal, el retorno al sistema de reparto o la suspensión del cobro de comisiones ante retornos negativos -que ya se presentaron en la crisis de 2008- podrían revivir si el escenario financiero global se deteriora.
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