Fed lideró ayer esfuerzo sin precedentes de bancos centrales para resolver crisis de liquidez

La Reserva Federal de Estados Unidos lideró ayer un anuncio sin precedentes de los bancos centrales mundiales para inyectar dólares al sistema financiero, redoblando los esfuerzos para recuperar la confianza en los mercados.

La Fed permitirá que el Banco Central Europeo, el Banco de Inglaterra y el Banco Nacional de Suiza subasten una cantidad ilimitada de dólares con maduraciones de 7, 28 y 48 días a una tasa de interés fija, informó la reserva ayer. Previamente, la Fed había limitado a
US$ 380.000 millones la divisa que cambiaría con estos tres bancos centrales.

El anuncio de la Fed viene a rematar los esfuerzos anunciados por líderes mundiales el fin de semana para descongelar los mercados de crédito y asegurar la recuperación en el ánimo de los inversionistas. Las autoridades del Grupo de los Siete prometieron durante el fin de semana que tomarán “todos los pasos necesarios” para detener el pánico del mercado, lo que fue seguido por distintos anuncios realizados ayer.



Esfuerzo continental

Alemania, Francia, Holanda, España y Austria informaron ayer que inyectarán US$ 1,8 billón (millón de millones) para garantizar los préstamos interbancarios y tomar participación en los bancos locales.

La medida “debería estabilizar el sistema bancario”, dijo el ex director gerente de Citigroup, Peter Hahn. “¿Detendrá que tengamos una recesión? No, nada va a impedir que tengamos una recesión”, agregó.

En Alemania, el gobierno de la canciller Angela Merkel comprometió 400.000 millones de euros (US$ 550.000 millones) en garantías de préstamos y aseguró 20.000 millones de euros para cubrir pérdidas potenciales. Además, las autoridades entregarán 80.000 millones de euros para recapitalizar bancos, equivalente a un 3,2% de la economía alemana.

En Francia, el Presidente Nicolas Sarkozy anunció que el estado garantizará 320.000 millones de euros en préstamos bancarios y estableció un fondo de hasta 40.000 millones de euros, o 2% del PIB, para recapitalizar bancos.

En España, el gabinete aprobó ayer medidas para garantizar hasta 100.000 millones de euros de deuda bancaria este año y autorizó al gobierno a comprar acciones en los bancos que necesiten capital. El jefe del gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, aseguró que por ahora no hay bancos que necesiten recapitalizar y que la medida es “preventiva”.

El gobierno austriaco establecerá un fondo de 85.000 millones de euros para proveer efectivo, sosteniendo activos bancarios ilíquidos como colateral. Austria también se comprometió a comprar acciones de los bancos siempre y cuando las instituciones financieras locales busquen vender nuevas acciones. En Holanda, el gobierno garantizará hasta 200.000 millones de euros en préstamos interbancarios.

Las medidas llegaron un día después de que los líderes europeos se comprometieran a entregar confianza en los mercados. Los anuncios colectivos contrastan con el fracaso de la semana pasada, cuando las autoridades no fueron capaces de acordar medidas continentales. El acuerdo del domingo dio libertad a cada país para formular planes individuales, de acuerdo a sus propios sistemas legales, para facilitar su tramitación legislativa.



Rescate en Reino Unido

Aun cuando Gran Bretaña no era parte formal del acuerdo alcanzado el domingo porque no pertenece a la eurozona, el primer ministro Gordon Brown se sumó a las iniciativas y anunció que los bancos Royal Bank of Scotland, HBOS y Lloyds TSB recibirán un rescate sin precedentes de 37.000 millones de libras (US$ 64.000 millones) del gobierno británico, igual a 2,5% de la economía.

A cambio, los tres bancos cederán el control mayoritario de sus instituciones al gobierno, darán a Brown un lugar en sus directorios, el derecho a retener dividendos y el poder a limitar los bonos de los ejecutivos.

Brown dijo ayer que el mundo necesita un nuevo acuerdo al estilo de Bretton Woods para sincronizar el sistema financiero global con su propósito en el siglo XXI.

Ayuda para la región

El Banco Interamericano de Desarrollo (BID), la Corporación Andina de Fomento (CAF) y el Fondo Latinoamericano de Reservas dispusieron US$ 10.700 millones para combatir la crisis.
El BID proporcionará
US$ 6.000 millones para crear el Programa de Liquidez para el Sostenimiento del Crecimiento, que dará préstamos a los gobiernos. La CAF implementará una línea de crédito contingente de liquidez por
US$ 1.500 millones, además de aumentar a
US$ 2.000 millones, desde US$ 1.500 millones, sus líneas de crédito. El Fondo Latinoamericano de Reservas aumentará su línea de crédito para bancos de la región de los US$ 1.800 millones actuales hasta US$ 2.700 millones en los próximos meses.