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Reforma previsional 2025: cambios en PGU y nuevos beneficios
La actual discusión sobre la reforma previsional ha generado un intenso debate técnico respecto a la sostenibilidad y suficiencia del sistema. Ante un escenario de cambios legislativos, entender la arquitectura de los nuevos beneficios, sus requisitos y los plazos de implementación es clave para la planificación financiera de actuales y futuros pensionados.
PGU: ¿Cuándo subirá a $250.000?
Uno de los ejes centrales de la propuesta de reforma previsional es el fortalecimiento de la Pensión Garantizada Universal (PGU). Tras el reajuste por IPC de febrero de 2025, el monto quedó en $224.004, pero se incrementará gradualmente hasta alcanzar los $250.000 de manera universal en 2027. Este ajuste será de manera escalonada, priorizando la edad como criterio de asignación para garantizar la viabilidad fiscal:
- A partir de septiembre de 2025: el beneficio alcanzó los $250.000 para los mayores de 82 años.
- A partir de septiembre de 2026: se extenderá a los mayores de 75 años.
- A partir de septiembre de 2027: cubrirá a la totalidad de los beneficiarios desde los 65 años.
Esta medida es particularmente relevante si se considera que el sistema cubre actualmente a más de 2,4 millones de personas, actuando como un estabilizador de ingresos frente a las fluctuaciones del ahorro individual.
Cobertura y exclusiones: ¿Quiénes podrían quedar fuera?
A pesar de la expansión del beneficio, el debate legislativo sobre la reforma previsional mantiene criterios de focalización que definen quiénes acceden y quiénes quedan fuera de la cobertura. Actualmente, la PGU excluye al 10% de la población con mayores ingresos, un filtro que se mantiene bajo revisión técnica para asegurar que el gasto fiscal se dirija a los sectores más vulnerables y de clase media.
Además de la renta, los requisitos de residencia siguen siendo un pilar: el solicitante debe acreditar residencia en Chile por un lapso no inferior a 20 años y, al menos, cuatro de los últimos cinco anteriores a la solicitud. Aquellos que no logren certificar estos periodos o que pertenezcan al decil de mayores ingresos no verán reflejado este aumento en sus liquidaciones.
Requisitos en discusión y el nuevo Seguro Social
De acuerdo a la Superintendencia de Pensiones, actualmente el 72% de quienes reciben la PGU sin otro ingreso previsional son mujeres, ya que son quienes enfrentan más dificultades para ahorrar, ya que deben pausar su trabajo remunerado por dedicarse a labores de cuidado. Esto genera lagunas previsionales: meses o años sin cotizar que afectan directamente la pensión futura.
Para mitigar esta brecha, la reforma previsional introduce un Seguro Social que incluiría compensación por expectativas de vida, reconociendo que las mujeres viven más años que los hombres y necesitan financiar su pensión por más tiempo.
Las medidas principales que se proyectan son:
- Bono compensatorio: un mecanismo de ajuste técnico para equiparar las pensiones femeninas con las masculinas, eliminando el sesgo de las tablas de mortalidad.
- Seguro ante lagunas previsionales: permitiría que, ante periodos de cesantía, las cotizaciones no se detengan, manteniendo el flujo de capitalización y evitando el deterioro del ahorro acumulado.
- Reconocimiento por años cotizados: se proyecta un aporte de 0,1 UF por cada año cotizado, un incentivo directo a la permanencia en el mercado formal que busca elevar la tasa de reemplazo final.
La creación del Seguro Social se financiaría con una cotización adicional del 6% de cargo exclusivo del empleador, lo que significa que el sueldo líquido del trabajador no se vería afectado.
Impacto sistémico: actuales vs. futuros pensionados
Para los actuales pensionados, el impacto es inmediato a través de la PGU y las compensaciones de género. Para los futuros pensionados, el beneficio reside en la acumulación del 6% adicional y la protección contra la intermitencia laboral.
La reforma previsional ofrece un nuevo piso de protección, pero la base del retiro sigue siendo el ahorro individual y la rentabilidad obtenida por las AFP. La planificación proactiva y el conocimiento de los requisitos de elegibilidad siguen siendo las herramientas más eficaces para asegurar la calidad de vida en la etapa de retiro. Si estás cerca de pensionarte, revisa tu cartola con atención y analiza cómo estos cambios podrían integrarse a tu estrategia.
