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Publicado: Martes 9 de mayo de 2017 a las 04:00 hrs.
El esperado bono por cerca de US$ 300 millones con el que Enjoy busca ejercer la opción para quedarse con la totalidad del hotel y casino Conrad de Uruguay, sigue avanzando.
Para hoy por la mañana se espera que se abra el libro de órdenes, por lo que lo más probable es que la fijación de tasas y colocación de la emisión se haga el miércoles.
Hasta ayer fueron los road show que se realizaron tanto en Estados Unidos, Europa y Santiago, donde hasta el último momento se avanzó en darle más atractivo y protección a los inversionistas. Es por ello que el fin de semana se definió hacer cambios en los covenants para fortalecer la estructura de las prendas.
En particular, los inversionistas pidieron que la prenda de la operación en el Conrad de Uruguay se mantenga durante toda la vida del bono.
Cabe recordar que Credit Suisse y Morgan Stanley actúan como los bancos coordinadores internacionales, a los que se sumaron BTG Pactual y BBVA como los emisores conjuntos.
De forma preliminar S&P le asignó una clasificación B- al bono de la firma ligada a la familia Martínez, señalando que ésta refleja la sólida posición de mercado de Enjoy en Chile y Uruguay. Agregó que, “está restringida por el alto apalancamiento de la compañía, con una relación deuda a EBITDA cercana a 5.0x y fondos de operaciones a deuda ligeramente por debajo del 12% en los próximos dos años”.
La clasificadora además entregó una perspectiva positiva para el emisor debido a que esperan un resultado favorable a Enjoy en la licitación para la renovación de tres licencias municipales de casinos y también prevén que la compañía mejorará gradualmente sus indicadores de apalancamiento en los próximos 12 meses.
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La eliminación buscaba ahorrarle cerca de US$ 300 millones al Fisco, en el marco de la ley miscelánea de reactivación y reconstrucción nacional.
La iniciativa, que estará vigente hasta el 31 de mayo de 2026 o hasta agotar las 500 unidades, busca facilitar el acceso a los vehículos eléctricos, en un contexto marcado por la búsqueda de alternativas más sustentables y eficientes ante el alza de los combustibles
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Su curiosidad temprana la llevó a estudiar las enfermedades infecciosas y a contribuir en el desarrollo de la primera vacuna aplicada masivamente en Chile contra el Covid-19. Hoy, la Dra. Susan Bueno, reconocida en 2024 como inventora del año, continúa aportando desde la investigación al fortalecimiento de la salud. Mira aquí su entrevista