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Publicado: Jueves 7 de agosto de 2014 a las 05:00 hrs.
Aguas Andinas concretó con éxito la colocación de bonos corporativos por un total de UF 2.300.000 (US$ 100 millones). La serie contó con una clasificación de riesgo de AA+ otorgada por Fitch e ICR, y se compuso de la serie W, por un total de UF 2,3 millones, estructurada a 23 años con 20 años de gracia. En este marco, dio cuenta de una tasa de 3,16%, con una demanda total de UF 5,8 millones, con una sobredemanda de 2,6 veces la oferta. La operación marcó un nuevo hito en el mercado de capitales chileno, al lograr la tasa más baja para emisiones corporativas a plazos superiores a 20 años. Con la recaudación, Aguas Andinas busca refinanciar sus pasivos financieros. La colocación fue liderada por BBVA Chile en su calidad de asesor financiero y agente colocador exclusivo.
Iván Yarur, gerente corporativo de Finanzas de Aguas Andinas, señaló que “nos sentimos honrados por la recepción que tuvo esta emisión en el mercado financiero, porque demuestra la confianza hacia la gestión de Aguas Andinas. Esta colocación nos ayuda a optimizar la estructura de financiamiento de la compañía”. A su vez, Alejandro Hasbun, Head of Debt Capital Markets Chile de BBVA, remarcó que “una vez más el mercado reconoce la trayectoria y solidez financiera de Aguas Andinas en el mercado local, a través de esta exitosa e histórica colocación de bonos. Junto con la importante sobredemanda observada, esta operación logró una tasa nunca antes vista para un emisor corporativo”.
Privado estima que los daños sufridos tras el desistimiento del proceso, que habría sido el más cuantioso en Chile en los últimos 20 años, oscilan entre los $ 573 millones y los $ 2.179 millones.
El paulatino cambio en los prejuicios negativos hacia la movilidad de socios, el paso de estos últimos a ser una unidad económica independiente e incluso la IA asoman en el análisis.
La demanda por la nueva deuda fue de 4,4 veces la oferta, según dijeron a DF fuentes cercanas a la operación. Desde 2019, las ventas de la compañía han crecido a una tasa anual compuesta cercana al 13%, mientras que el resultado operacional se ha duplicado.
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