Bolsa de Comercio cita a corredoras para presentar cambios a custodias tras caso Serrano

Una serie de reuniones clave está sosteniendo la Bolsa de Comercio con las corredoras, tras las irregularidades en el manejo de custodias de clientes por parte de Raimundo Serrano Mc Auliffe, y que llevaron a la suspensión y posterior quiebra de la intermediaria.

El jueves de la semana pasada la principal plaza bursátil del país citó a todas las corredoras con el objetivo de presentarles una propuesta para reformular el actual sistema de custodias.

Dicho documento fue entregado el viernes por la administración de la Bolsa a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) para su aprobación.

En la primera reunión de ayer participaron ejecutivos de Banchile, Santander, BCI, Celfin, Security, Bice, entre otras corredoras; mientras que para hoy y mañana están programadas las citas con el resto de las intermediarias.



Las propuestas

Uno de los principales cambios propuesto por la Bolsa de Comercio dice relación con regular el préstamo de acciones en custodias entre el cliente y la corredora, una de las irregularidades denunciadas al interior de Serrano.

Para esto, se obligará a que cada operación de este tipo sea informada a la Bolsa con un contrato donde se establezcan las condiciones el acuerdo entre ambas partes.

A esto se sumará la entrega de una garantía –puede ser cualquier activo- que corresponda al 125% de la deuda y que se informe al cliente a través de una cartola del préstamo.

Otro de los cambios será que cada corredora tendrá cuentas separadas en el Depósito Central de Valores (DCV) de la cuenta propia de la intermediaria y las de sus clientes, sin perjuicio de que cada persona pueda crear una cuenta demandante individual en el DCV que le permita ver el saldo de sus custodias.

A esto se agregará la obligatoriedad de circularizar anualmente a las personas que posean custodias. Es decir, corroborar la información que posee el cliente, la corredora y el DCV, proceso que debe ser visado por un auditor externo e informado a la Bolsa de Comercio.

Finalmente, cada intermediaria deberá informar a sus clientes de la posibilidad de abrir una cuenta en el DCV, además de implementar un sistema online para que puedan ver sus saldos.



Requerimientos cursados

Sin embargo, ya hace unas semanas tanto la Bolsa de Comercio como la Electrónica, comenzaron a tomar las primeras medidas respecto a esta materia.

El 27 de mayo (a una semana de la suspensión de Serrano) ambas plazas solicitaron a sus respectivas corredoras que informaran respecto de las acciones mantenidas en custodia, así como la confirmación con sus clientes, proceso que además debe ser certificado por auditores externos.

Los informes, que deben ser entregados en 60 días a contar de dicha fecha, incluirán un detalle de las eventuales diferencias detectadas en las custodias. Esta información es habitualmente solicitada semestralmente, por lo que varios recién están finalizando el proceso.

Otro de los puntos que tiene alerta a las intermediarias locales es la normativa que la SVS publicará en los próximos días con nuevas condiciones de patrimonio, liquidez y solvencia.

Entre los principales cambios propuestos –publicados para comentario del mercado el 25 de mayo- se fija una nueva fórmula para determinar el patrimonio mínimo exigido para operar y un menor nivel de endeudamiento (desde 20 veces a 10 veces).

SVS publica normativa

Ayer la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) publicó para comentario del mercado las normativas referentes a los sistemas de compensación y liquidación de instrumentos financieros en el marco de la ley del mismo nombre publicada el 6 de junio pasado.
Entre los principales aspectos están las normas referidas a la autorización para la existencia de las sociedades administradoras y los requisitos de sus accionistas, además de los requerimientos mínimos de estas sociedades y las reglas de funcionamiento referente a los riesgos de crédito y liquidez.
Este tipo de sistemas permite realizar de forma segura y eficiente la transferencia de los instrumentos financieros entre agentes y las normativas estarán para comentario hasta el 26 de julio.