Brazo financiero de GM a punto de fracasar en intento de reconvertirse en banco

GMAC, el brazo financiero de General Motors, advirtió hoy que pueda fracasar en su intento de reconvertirse en una institución bancaria ante la falta de interés en los mercados para convertir la deuda de algunas de sus subsidiarias.

GMAC extendió la oferta hasta el 12 de diciembre "para proporcionar a los inversores una última oportunidad para considerar las ofertas de GMAC y ResCap (la subsidiaria encargada de proporcionar hipotecas a particulares y empresas)".

GMAC decidió reconvertirse en institución bancaria para poder acogerse al plan de ayudas de US$700.000 millones puesto en marcha por la administración estadounidense para rescatar al sistema financiero del país.

Para ello quiere convertir US$38.000 millones de antigua deuda en nuevos pagarés y acciones.

Pero la empresa dijo hoy que "no podría obtener una cantidad suficiente del total de capital, en conexión con las ofertas de GMAC y ResCap, como para cumplir los requisitos establecidos por la Reserva Federal para que GMAC se convierta en una compañía bancaria".

GMAC está controlada por el fondo de inversiones Cerberus, que posee un 51% del capital, mientras que General Motors mantiene el 49% restante.

La Reserva Federal exige que GMAC consiga una cantidad mínima de capital de US$30.000 millones. Sin esa cantidad, GMAC no se podrá transformar en institución bancaria y no tendrá acceso a miles de millones de dólares de ayudas.

La empresa dijo que si no se convierte en banco "tendrá un efecto adverso a corto plazo en las actividades de GMAC, los resultados de las operaciones y la posición financiera".

Hasta el momento, solo US$6.300 millones (un 22%) de los pagarés de GMAC y US$2.000 millones de ResCap (un 21% del total) han sido ofrecidos por los tenedores de la deuda.