En Rusia, US$ 14.000 millones y contando
En el papel, Banco de Moscú estaba bastante sano. Pero el banco central echó una mirada y descubrió que necesitaba el rescate más grande en la historia de Rusia. ¿Cuántos bancos más podrían estar quebrados?
Por: Equipo DF
Publicado: Miércoles 6 de julio de 2011 a las 05:00 hrs.
Oficialmente, los préstamos incobrables son un poco menos del 10% del total de créditos en Rusia. En Banco de Moscú, estrechamente vinculado a la administración de la ciudad, eran más bien 5%. Hasta que el gobierno tuvo que intervenir para dar una manito al quinto mayor banco del país a fines de la semana pasada. Parece que casi la tercera parte de la base de activos del banco consiste en préstamos malos. El resultado es el rescate bancario más grande en la historia post-comunista de Rusia. Y hay preguntas muy preocupantes sobre los horrores que puedan estar ocultos en otros sitios en el opaco sistema bancario de Rusia. Sin duda, la supervisión bancaria en el país ahora parece sospechosa, por decir lo menos.
El desastre salió a la luz cuando la segunda mayor entidad crediticia del país, el estatal VTB, decidió comprar a la Ciudad de Moscú la participación de 46,5% que tenía en Banco de Moscú. Pagó US$ 3.500 millones por las acciones, aparentemente sin saber que podrían surgir grandes problemas. Pero el 1 de julio se supo que casi una tercera parte de los activos del banco eran "problemáticos", para citar al banco central, y que necesitaría un paquete de rescate por unos US$ 14.000 millones. El banco central financiará un préstamo a 10 años de 295.000 millones de rublos (unos US$ 10.600 millones) a una tasa muy rebajada de 0,51% una vez que VTB haya gastado 100.000 millones de rublos elevando su participación al 75% (comprando el control, pero también llevando su propiedad al mínimo necesario para ayuda estatal). El dinero del banco central será desembolsado a través de la Agencia de Seguros de Depósito (DPA).
VTB acusó a la antigua administración de Banco de Moscú, encabezada por Andrei Borodin de "préstamos fraudulentos" y el furioso Ministro de Finanzas, Alexei Kudrin, pidió una investigación criminal. "Esperamos que las agencias de cumplimiento de la ley abran una investigación", dijo, "y esperamos que los inversionistas extranjeros también lo hagan".
Como ocurre con frecuencia en Rusia todo el escándalo está vinculado a la política, aunque la magnitud de los préstamos blandos sugiere que podría haberse repetido en otros lugares: muchos bancos rusos sobrellevaron la crisis financiera de 2008-09 reprogramando los préstamos a empresas en problemas, y los analistas temen hace tiempo que las cifras oficiales subestimen la verdadera magnitud de los problemas crediticios. Banco de Moscú está muy vinculado al ex alcalde de Moscú Yuri Luzhkov, quien lo convirtió en un prestamista cuasi-institucional para la ciudad. "La mitad es un banco normal," dice el subdirector de la DPA, Valery Miroshnikov. "La otra es el banco de Borodin”.
Cuestión de conexiones
Las acusaciones apuntan a préstamos a empresas relacionadas con Luzhkov. Ex presidente del banco (y estrecho aliado del alcalde), Borodin huyó a Londres cuando la policía anunció que estaban investigando un préstamo de US$ 415 millones que aprobó a Yelena Baturina, esposa del alcalde. Ella es la mujer más rica en Rusia y muchos de los créditos cuestionados se hicieron a Inteko, una desarrolladora de la que es dueña. La DPA también dice que unos 60.000 millones de rublos de los préstamos están en sociedades offshore y que "en un futuro próximo" se abrirán nuevos casos penales contra Borodin.
Borodin dice que todo el caso es político, con el gobierno central tratando de tomar control de Banco de Moscú tras la remoción de Luzhkov por el presidente Dmitry Medvedev el año pasado. Sin duda, hubo una gran batalla por el control del banco desde que el gobierno central compró la participación de la ciudad. Borodin y un socio de negocios vendieron su participación conjunta de 25% a un hombre de negocios externo para evitar que VTB comprara el control, algo que este plan de rescate garantizará que reciba. Borodin dice estar "impactado como cualquier otra persona con el tamaño del plan de rescate de US$ 14.000 millones." Cuestionó la autenticidad de los créditos dudosos identificados por el banco central, llamándolos "sospechosos y sin sentido". Y dijo que, como su salida del banco en abril, el rescate para VTB era "político". Más allá de la política, esto es un rescate suficientemente grande como para plantear interrogantes sobre la solidez del sistema bancario en general. En mayo una prueba de esfuerzo del banco central arrojó que casi una tercera parte de los bancos rusos no podría soportar una repetición de la crisis financiera mundial.
Si los problemas en el quinto mayor banco del país son así de grandes, entonces, ¿cómo podría estar el ejército de instituciones privadas más pequeñas en un país que alberga a más de 900 bancos? ¿Qué tan bien administrado está el mismo VTB si no pudo detectar problemas de esta escala antes de llegar acordar la comprar del banco? ¿Qué dice todo el asunto de la calidad de la supervisión en Rusia? La credibilidad del banco central como supervisor bancario ha recibido un fuerte golpe. Y el rol de Kudrin también será cuestionado: fue presidente del Banco de Moscú hasta el mes pasado. Este es un gran rescate y las preguntas que plantea son más grandes aún.
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