Al mediodía de este jueves se cerró el libro de órdenes por la subasta del 11,3% de las acciones de SMU en manos de la firma de capital privado Southern Cross.
Tras el anuncio de la operación, realizado el lunes después del cierre de la Bolsa de Santiago, los papeles fueron ofrecidos a distintos inversionistas institucionales por parte de la corredora a cargo de la operación, BTG Pactual.
Los resultados de la subasta serán publicados este viernes antes de la apertura del mercado, a las 09:15 horas.
Conocedores de la operación adelantaron a DF que la subasta contó con una alta convocatoria, con niveles de participación que no se veían hace cinco años, y con una demanda de al menos, más de dos veces la oferta.
En la bolsa, en tanto, las turbulencias para la acción de SMU continúan, ya que anotó su tercera sesión consecutiva en números rojos tras el anuncio. Este jueves, los papeles cayeron 0,12%, cerrando en un precio de $ 180,45.
Así, el papel retrocedió 4,27% desde el cierre del lunes, cuando anotó $ 188,5.
La presión bajista en los títulos de la compañía llegaría desde el eventual descuento aplicado en la subasta, algo habitual para este tipo de operaciones.
El alza de las AFP en tres años
Desde el mercado aseguraron que los inversionistas institucionales locales, como fondos mutuos y de inversión, y las AFP, serían el segmento que participó con más fuerza de la oferta.
Los fondos de pensiones han aumentado con fuerza su participación desde 2022, pasando de un 5% a un 14,8% al cierre de 2024, según las memorias de SMU.
Sin embargo, la categoría de “otros fondos”, es decir, que no pertenecen a las AFP, extranjeros ni a los principales accionistas (Grupo Saieh y Southern Cross) se anotaron con un 5% al cierre de 2024.
Más atrás en la subasta habrían quedado los institucionales extranjeros, que, al término del ejercicio pasado, representaban un 11%. Encabezaban la lista fondos de Vanguard, BlackRock, WisdomTree Investments y Dimensional Fund Advisors.