La empresa Masisa informó que refinanciará parte de los pasivos de corto plazo mediante la emisión de bonos por un monto entre US$100 a US$120 millones, los que serían ofrecidos al mercado entre noviembre y diciembre próximos, según lo dio a conocer Banchile Inversiones.
En reunión con analistas, la compañía informó además que se encuentra en negociación la solicitud de un crédito bancario por US$50 o US$80 millones, que ayudaría a financiar los pasivos.
Como tercera medida se informó la emisión de US$15-20 millones en efectos de comercio, actualmente en evaluación.
Los tres puntos anteriores se suman a los ingresos que esperan recaudar con la venta de algunos de sus activos relacionados al negocio de madera sólida en Brasil, que si bien sería destinada a financiar un plan de inversiones forestales en los próximos 3 años, en el intertanto se utilizaría para el pago de pasivos de corto plazo.
De acuerdo a la compañía, su deuda financiera total consolidada alcanza US$691 millones, de los cuales US$134 millones vencen en 2008 y US$189 millones en 2009.
Según Banchile Inversiones, si bien la empresa no debiese tener mayores problemas para colocar bonos en el mercado local, considerando que las AFPs estarían dispuestas a inyectar liquidez al mercado en caso de requerirse, "creemos que el actual entorno más restrictivo de acceso al crédito, probablemente implicará mayores costos de financiamiento para la compañía".