Empresario Horst Paulmann negocia con la banca crédito por US$ 150 millones

Justo cuando los “brotes verdes” de la economía comienzan a multiplicarse, Horst Paulmann, uno de los empresarios más importantes del mercado local busca aumentar el capital de Cencosud, uno de los mayores retailer del país.

Es por eso que desde hace algunas semanas el controlador de la entidad se ha estado reuniendo con una serie de bancos locales para solicitar -a través de una sociedad de inversión- un crédito por unos
US$ 150 millones, destinados a potenciar el holding.

En la banca indican que el crédito que se encuentra negociando Paulmann tendría como principal destino completar el aumento de capital realizado por Cencosud en enero de este año por un monto cercano a los US$ 225 millones.

En ese momento, Paulmann aportó cerca de US$ 125 millones del aumento de capital propuesto. Luego que los demás inversionistas decidieran no ejercer su derecho de participar en dicha operación, las condiciones del aumento establecieron que las acciones que no fueron suscritas en aquel momento podrían ser adquiridas por los accionistas que ejercieron su opción preferente en el plazo de un año.

Con esto, la participación de los principales controladores de la empresa pasaría de 63,69% a 64,93%.



Las opciones que baraja

Fuentes cercanas al proceso indicaron que Paulmann baraja dos opciones para comprar las acciones remanentes del aumento de capital: un préstamo con un grupo de bancos o realizar una colocación privada de bonos.

De llegar a buen puerto, Paulmann robustecerá el capital de Cencosud y de paso podría reducir sus pasivos o bien retomar las obras de uno de sus proyectos más emblemáticos: Costanera Center.

Además, la operación se realizaría en momentos en que la economía local comienza a mostrar signos de recuperación, lo que afectaría positivamente el rendimiento del retailer.

De hecho, las mejores perspectivas también han impulsado a las acciones del holding que suben en este ejercicio 82,05%, luego de que en 2008 perdieran 53,91%.

Ayer los papeles de Cencosud cerraron con una ganancia de 1,34%.



Señales de reactivación y el reinicio de las obras

La búsqueda de financiamiento de Paulmann se da en un contexto donde desde el sector privado y público aseguran que las obras del megaproyecto comercial-inmobiliario Costanera Center, de casi US$ 600 millones, se reactivará en  breve plazo.

Fuentes ligadas a empresas constructoras señalaron que en las últimas semanas se han intensificado las noticias con relación a que Cencosud reiniciará las obras gruesas del complejo, pero desconocen la fecha en que ello ocurrirá.

Por otra parte, Cencosud habría retomado cotizaciones de materiales para la construcción. Conocedores del tema, afirmaron que el propio Paulmann contactó a CAP para cotizar barras de acero, aprovechando los mejores precios de las materias primas.

Por otra parte, en el Ministerio de Obras Públicas comentaron que desde que se paralizaran, a inicios de este año, las obras de Costanera Center, el titular del MOP y el empresario han mantenido contacto directo para ver las fórmulas económicas que le permitan a la empresa hacer frente a las millonarias mitigaciones viales que les exigieron diveras entidades públicas, las que son indispensables para la apertura del recinto inmobiliario.

Las obras complementarias que debe hacer Paulmann rondan los US$ 45 millones y el MOP ha manifestado su disposición a cofinanciar parte de ello, en particular el 25% de un túnel en Andrés Bello, facilitando otro 25% a través de un concesionario (peaje).

En el ministerio  de OO.PP. señalaron que las negociaciones en los últimos días han sido permanentes, con propuestas de acuerdo que van y vienen. Paulmann estaría solicitando un mayor aporte fiscal, lo que, en todo caso, debe ser aprobados por el Ministerio de Hacienda, agregaron.

Altas fuentes de la Municipalidad de Providencia aseguraron que cuentan con información de que pronto se reanudarán los trabajos en Costanera Center.

Incluso sostuvieron que fines de octubre sería la fecha clave para ello. Agregaron que en la primera fase de la reactivación se contratarían a 600 trabajadores, cifra que podría subir rápidamente a 2.000 personas, que fue la cantidad desvinculada de las faenas del magaproyecto en enero.

El presidente del sindicato de  trabajadores del Costanera Center, Miguel Nazal, indicó que hasta ahora se han mantenido trabajando las áreas de ingeniería estructural del proyecto, pero afirmó que no han tenido novedades de parte de la empresa con relación a alguna reactivación. Mañana tendrán una reunión con representantes de Cencosud para plantearle sus inquietudes por la reinserción de los obreros que trabajaban en la obra y que hasta no se han reinsertado en otros proyectos de construcción.