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Reestructuración de deuda aparece como meta para junta de tenedores
La cita tendrá lugar hoy en la casa matriz del Banco de Chile, que es el representante de los bonistas.
Por: | Publicado: Miércoles 29 de junio de 2011 a las 05:00 hrs.
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A las 9:30 horas de hoy parte una de las reuniones clave dentro del plan que llevan a cabo accionistas y bancos para evitar que La Polar caiga en mora.
En la casa matriz de Banco de Chile se realizará la junta extraordinaria de tenedores de bonos de la multitienda, cita en la que se intentará lograr que los propietarios de los instrumentos renuncien a las cláusulas de aceleración.
Ya Feller Rate y Fitch Rating rebajaron hace dos semanas las clasificaciones de deuda de La Polar, desde BB a C, lo que explicaron se debió a que las provisiones estimadas por la compañía, de $ 420.072 millones, implica elevar las provisiones desde un 15% de las cartera actual a más de un 70% de la cartera bruta, e implica también más de dos veces el patrimonio contable.
La situación podría implicar un intercambio forzoso de deuda; es decir, que se reestructuren los plazos y montos de los cupones, además de diferir de intereses y el monto final, lo que eventualmente podría llevar a una pérdida para los tenedores. En todo caso, el aumento de capital aprobado por US$ 200 millones podría implicar que no se hayan quebrado los covenants.
Lograr un acuerdo con los tenedores de bonos fue una de las condiciones que se tomaron en la junta extraordinaria de accionistas de La Polar para llevar a cabo el aumento de capital por US$ 200 millones. El total de bonos emitidos por la empresa alcanza a US% 565 millones, de los cuales las AFP mantenían unos US$ 376 millones.
Los bancos y las administradoras se han mantenido constantes reuniones. Y de hecho los primeros crearon un comité de bonistas liderados por el gerente general del Banco de Chile, Arturo Tagle, para buscar una solución.
En la casa matriz de Banco de Chile se realizará la junta extraordinaria de tenedores de bonos de la multitienda, cita en la que se intentará lograr que los propietarios de los instrumentos renuncien a las cláusulas de aceleración.
Ya Feller Rate y Fitch Rating rebajaron hace dos semanas las clasificaciones de deuda de La Polar, desde BB a C, lo que explicaron se debió a que las provisiones estimadas por la compañía, de $ 420.072 millones, implica elevar las provisiones desde un 15% de las cartera actual a más de un 70% de la cartera bruta, e implica también más de dos veces el patrimonio contable.
La situación podría implicar un intercambio forzoso de deuda; es decir, que se reestructuren los plazos y montos de los cupones, además de diferir de intereses y el monto final, lo que eventualmente podría llevar a una pérdida para los tenedores. En todo caso, el aumento de capital aprobado por US$ 200 millones podría implicar que no se hayan quebrado los covenants.
Lograr un acuerdo con los tenedores de bonos fue una de las condiciones que se tomaron en la junta extraordinaria de accionistas de La Polar para llevar a cabo el aumento de capital por US$ 200 millones. El total de bonos emitidos por la empresa alcanza a US% 565 millones, de los cuales las AFP mantenían unos US$ 376 millones.
Los bancos y las administradoras se han mantenido constantes reuniones. Y de hecho los primeros crearon un comité de bonistas liderados por el gerente general del Banco de Chile, Arturo Tagle, para buscar una solución.