Latinoamérica enfrenta necesidades de financiamiento por 7,6% del PIB regional en 2012

Latinoamérica enfrenta necesidades de financiamiento por hasta 7,6% del PIB este año, lo que representa
US$ 411.100 millones según estimaciones y proyecciones de Fitch Ratings. En este escenario los bancos de inversión brasileños intentarán demostrar su capacidad financiera para manejar colocaciones de deuda clave a lo largo de la región.

Itaú BBA, BTG Pactual y Bradesco BBI, todos de Sao Paulo, están tomando la ventaja al inicio del año más copado para ofertas de bonos desde 2007 para manejar los negocios de emisores en Argentina y Chile. Y mientras la actividad se reanuda, los bancos esperan obtener más mandatos desde Colombia y Perú, que suman US$ 23.800 millones en necesidades de financiamiento.

Según datos de Reuters, las empresas privadas y públicas en Latinoamérica han vendido US$ 24.200 millones en bonos denominados en moneda extranjera en el año hasta el 10 de febrero, por sobre los US$ 14.280 del mismo período un año atrás.

Para los bancos brasileños quedan más negocios por hacer, tras haber superado a su competencia extranjera en formar fuertes vínculos con sus clientes, cerrando tratos y estableciendo redes de distribución sólo superadas por bancos globales. También está ayudando la retirada de bancos tradicionales en EEUU y Europa, tras la crisis de 2008.

“La banca brasileña está siendo tomada mucho más en serio que sus rivales”, dijo a Reuters Renato Ejnisman, jefe de mercados de capital de deuda de Bradesco BBI, unidad de valores de Banco Bradesco, el segundo mayor banco privado de Brasil.

Actualmente Itaú BBA, unidad de banca de inversión de Itaú Unibanco Holding, está coliderando la operación para vender la deuda a seis años de la Empresa Distribuidora de Electricidad de Salta de Argentina. “Tenemos dos mandatos para Chile”, contó Nadine Cavosoglu, banquera senior de mercados de capital de deuda para Itaú BBA. “Veremos más actividad desde marzo, una vez que los mercados digieran la emisión reciente”, agregó.

BTG Pactual está ayudando a la venta de deuda de la Ciudad de Buenos Aires en su retorno a los mercados de bonos tras dos años, aunque la semana pasada se pospuso la oferta por US$ 415 millones, debido a la volatilidad de los mercados.




Colombia y Chile


El incremento en los roles de asesoría fuera de Brasil coincide con los esfuerzos de los bancos brasileños para establecer unidades en otros países de América Latina.

A inicios de mes BTG Pactual acordó comprar a su rival chileno Celfin Capital tras alrededor de siete meses de negociaciones, un paso en sus planes para ganar más negocios de asesoría de mercados de capital en Chile, Colombia y Perú.

BTG Pactual se ha convertido en símbolo de la creciente fuerza económica de Brasil, compitiendo estrechamente con los grandes bancos de inversión globales en una región con dinámicos mercados de capital y con una floreciente demanda por servicios de gestión de riqueza.

Itaú BBA tiene contemplado iniciar operaciones de banca de inversión en Colombia para mediados de año y acceder así a un mercado en expansión para las asesorías de acuerdos en la tercera economía de América Latina. Itaú BBA ya tiene oficinas en Argentina, Perú y Chile.

Rivales como el estatal Banco do Brasil también están mirando activos en Colombia. Bradesco BBI planea abrir una unidad en ese país, donde la seguridad ha mejorado en los últimos años, dijo a Reuters Sergio Clemente, vice presidente senior a cargo de banca de inversión y banca mayorista.