Tasas de crédito de consumo en Chile están entre las menores de la región

POR Maximiliano Villena



Tasas de interés para créditos de consumo que no se condicen con su riesgo país. Hasta ahora esa es una de las principales disyuntivas que enfrentan economistas y expertos del sistema financiero local a la hora de dilucidar los niveles que alcanza el costo del préstamo en Chile.

El superintendente de Bancos, Carlos Budnevich, señaló el lunes pasado en la Comisión de Hacienda de la Cámara de Diputados que concordaba con las palabras del presidente del Banco Central, José de Gregorio, respecto de las altas tasas que la banca detenta en los créditos de consumo. Algo para lo que hasta ahora no encuentra una explicación.

Según un estudio de la Universidad Andrés Bello (UNAB), las tasas de interés de los créditos de consumo en Chile se ubican en el penúltimo lugar entre los seis países latinoamericanos medidos. “Chile es el que tiene menor riesgo país de la región y no tiene la tasa de interés más baja”, comenta el economista de la UNAB Victor Valenzuela, quien realizó la comparación.

El académico indica que, “por ejemplo, las tasas en Europa y EEUU son más bajas por su menor riesgo país”. Sin embargo, según la clasificación de Standard & Poors, Colombia tiene un rating de BB+ y la menor tasa en este tipo de créditos de la región, con 17,37%. Mientras que Chile tiene un rating de AA, pero una tasa nominal anual de 27,09% en créditos de consumo, según detalla el estudio.



Algunas explicaciones


En su presentación el regulador bancario insistió en que hay hipótesis pero no un diagnóstico preciso sobre las causas del nivel de tasas en consumo. Sin embargo apuntó que algunas explicaciones iniciales son que este mercado está segmentado por lo que la oferta no es homogénea y que los deudores tienen problemas para internalizar el real costo del crédito, ya que se enfocan en la tasa mensual, no anual. 
Una de las hipótesis de Valenzuela es que “los grandes bancos pueden operar con tasas más bajas por economía de escala”. Pero admite que hay que tomar las cifras con cuidado, pues en Chile “puede haber un nivel de bancarización que implique que se otorgen créditos a sectores más caros, lo que no necesariamente puede pasar en Colombia”.

De hecho, el nivel de profundización del crédito no es el mismo en ambos países. Mientras que en Chile el nivel de las colocaciones como porcentaje del PIB era de 74,5% a 2008, es decir el mayor de la región después de Panamá (169,9%), en Colombia este indicador era de 31,7%.

Para el académico de la Universidad de Chile Aldo González, autor del informe sobre la competencia en el sector para la Fiscalaía Nacional Económica, la principal explicación a este fenómeno “es que los clientes sacan el crédito de consumo en el banco donde ya tienen cuenta corriente y se abusa un poco eso. Una forma de corregirlo es que las personas con su cuenta corriente puedan pagar la deuda en otro”.

Añade que a veces “se abusa” de ciertos argumentos, por ejemplo con el nivel de información. “Habitualmente los créditos de consumo se quienes tienen cuentas corrientes en el banco por lo que ya se sabe más o menos su nivel de endeudamiento”, concluye.